鑫星價值:更新招募説明書(2018年第1號)

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德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金

            更新招募説明書

            (2018 年第 1 號)

    基金管理人:德邦基金管理有限公司

    基金託管人:交通銀行股份有限公司

              二零一八年一月

                    1

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                                         重要提示

     德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經2015

年5月28日中國證券監督管理委員會證監許可[2015]1047號文准予募集註冊,本

基金的基金合同於2015年6月19日正式生效。

     基金管理人保證招募説明書的內容真實、準確、完全。本招募説明書經中國

證監會註冊,但中國證監會對本基金募集的註冊,並不表明其對本基金的價值和

收益作出實質性判斷或保證,就说 我表明投資于本基金没哟風險。

     基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財産,

但不保證本基金一定盈利,就说 我保證最低收益。

     投資有風險,投資者認購(或申購)基金時應認真閱讀本招募説明書,全面

認識本基金産品的風險收益特徵,並承擔基金投資中冒出的各類風險,包括因政

治、經濟、社會等環境因素對證券價格産生影響而形成的系統性風險,個別證券

特有的非系統性風險,由於基金投資者連續大量贖回基金産生的流動性風險,基

金管理人在基金管理實施過程中産生的基金管理風險,基金投資過程中産生的操

作風險,因交收違約和投資債券引發的信用風險,基金投資對象與投資策略引致

的特有風險,等等。本基金的特定風險詳見招募説明書“風險揭示”章節。

     本基金的投資範圍包括中小企業私募債券,中小企業私募債是根據相關法律

法規由非上市中小企業採用非公開土法律法律依据發行的債券。中小企業私募債的風險主要

包括信用風險、流動性風險、市場風險等。信用風險指發債主體違約的風險,是

中小企業私募債最大的風險。流動性風險是由於中小企業私募債交投不活躍導致

的投資者被迫持有到期的風險。市場風險是未來市場價格(利率、匯率、股票價

格、商品價格等)的不確定性帶來的風險,它影響債券的實際收益率。這些風險

意味會給基金凈值帶來一定的負面影響和損失。

     本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水準高於債券型基金和貨幣市

場基金,但低於股票型基金,屬於中等風險水準的投資品種。

     投資者應充分考慮自身的風險承受能力,並對於認購(或申購)基金的意願、

時機、數量等投資行為作出獨立決策。

     基金的過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的四种 基金的業績也

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不構成對本基金業績表現的保證。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”

原則,在投資者作出投資決策後,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,

由投資者自行負責。

     本基金管理人于 2015 年 11 月 16 日在指定媒介和本基金管理人公司網站發

布《德邦基金管理有限公司關於德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金增加

C 類基金份額類別及修改基金合同的公告》,本基金于 2015 年 11 月 16 日起增加

收取銷售服務費的 C 類基金份額,並對本基金的基金合同作相應修改。上述公告

可通過《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及德邦基金管理有限公司網

站查閱。修訂後的基金合同可通過德邦基金管理有限公司網站查閱。

     本招募説明書中涉及的與託管相關的基金資訊已經本基金託管人復核。本招

募説明書所載內容截止日為 2017 年 12 月 18 日,有關財務數據和凈值表現截止

日為 2017 年 9 月 100 日。

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                                                            目             錄

    重要提示................................................................................................................................... 2

    目 錄..................................................................................................................................... 4

    第一帕累托图 緒 言..................................................................................................................... 5

    第二帕累托图 釋 義..................................................................................................................... 6

    第三帕累托图 基金管理人 ........................................................................................................... 10

    第四帕累托图 基金託管人 ........................................................................................................... 19

    第五帕累托图 相關服務機構 ....................................................................................................... 23

    第六帕累托图 基金的募集 ........................................................................................................... 43

    第七帕累托图 基金合同的生效 ................................................................................................... 44

    第八帕累托图 基金份額的申購與贖回 ....................................................................................... 45

    第九帕累托图 基金的投資 ........................................................................................................... 55

    第十帕累托图 基金的業績 ........................................................................................................... 68

    第十一帕累托图 基金的財産 ....................................................................................................... 71

    第十二帕累托图 基金資産的估值 ............................................................................................... 72

    第十三帕累托图 基金的收益分配 ............................................................................................... 77

    第十四帕累托图 基金的費用與稅收 ........................................................................................... 79

    第十五帕累托图 基金的會計與審計 ........................................................................................... 81

    第十六帕累托图 基金的資訊披露 ............................................................................................... 82

    第十七帕累托图 風險提示 ........................................................................................................... 88

    第十八帕累托图 基金的終止與清算 ........................................................................................... 91

    第十九帕累托图 基金合同的內容摘要 ....................................................................................... 93

    第二十帕累托图 基金託管協議的內容摘要 ............................................................................. 109

    第二十一帕累托图 對基金份額持大家的服務 ......................................................................... 122

    第二十二帕累托图 四种 應披露事項 ......................................................................................... 124

    第二十三帕累托图 招募説明書存放及查閱土法律法律依据 ..................................................................... 126

    第二十四帕累托图 備查文件 ..................................................................................................... 127

                                                                      4

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                                第一帕累托图 緒    言

     《德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金招募説明書》(以下簡稱“本

招募説明書”)依據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱“《基金法》”)、

《公開募集證券投資基金運作管理土法律法律依据》(以下簡稱“《運作土法律法律依据》”)、《證券

投資基金銷售管理土法律法律依据》(以下簡稱“《銷售土法律法律依据》”)、《證券投資基金資訊披

露管理土法律法律依据》(以下簡稱“《資訊披露土法律法律依据》”)及四种 有關法律法規以及《德邦

鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金基金合同》(以下簡稱“基金合同”)編

寫。

     基金管理人承諾本招募説明書不处在任何虛假記載、誤導性陳述意味重大遺

漏,並對其真實性、準確性、完全性承擔法律責任。本基金是根據本招募説明書

所載明的資料申請募集的。本基金管理人没哟委託或授權任何当时人提供未在本

招募説明書中載明的資訊,或對本招募説明書作任何解釋意味説明。

     本招募説明書根據本基金的基金合同編寫,並經中國證監會註冊。基金合同

是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取

得基金份額,即成為基金份額持大家和基金合同的當事人,其持有基金份額的行

為四种 生活即表明其對基金合同的承認和接受,並按照《基金法》、基金合同及四种

有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持大家的權利和義務,

應詳細查閱基金合同。

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                                第二帕累托图 釋    義

     在本招募説明書中,除非文章另有所指,下列詞語或簡稱具有如下含義:

     1、基金或本基金:指德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金

     2、基金管理人:指德邦基金管理有限公司

     3、基金託管人:指交通銀行股份有限公司

     4、基金合同:指《德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金基金合同》

及對基金合同的任何有效修訂和補充

     5、託管協議:指基金管理人與基金託管人就本基金簽訂之《德邦鑫星價值

靈活配置混合型證券投資基金託管協議》及對該託管協議的任何有效修訂和補充

     6、招募説明書或本招募説明書:指《德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投

資基金招募説明書》及其定期的更新

     7、基金份額發售公告:指《德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金基

金份額發售公告》

     8、法律法規:指中國現行有效並公佈實施的法律、行政法規、規範性文件、

司法解釋、行政規章以及四种 對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

     9、《基金法》:指 1003 年 10 月 28 日經第十屆全國人民代表大會常務委員會

第五次會議通過,2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第

三十次會議修訂,自 2013 年 6 月 1 日起實施的《中華人民共和國證券投資基金

法》及頒布機關對其不時做出的修訂

     10、《銷售土法律法律依据》:指中國證監會 2013 年 3 月 15 日頒布、同年 6 月 1 日實施

的《證券投資基金銷售管理土法律法律依据》及頒布機關對其不時做出的修訂

     11、《資訊披露土法律法律依据》:指中國證監會 1004 年 6 月 8 日頒布、同年 7 月 1 日

實施的《證券投資基金資訊披露管理土法律法律依据》及頒布機關對其不時做出的修訂

     12、《運作土法律法律依据》:指中國證監會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實施

的《公開募集證券投資基金運作管理土法律法律依据》及頒布機關對其不時做出的修訂

     13、中國證監會:指中國證券監督管理委員會

     14、銀行業監督管理機構:指中國人民銀行和/或中國銀行業監督管理委員

     15、基金合同當事人:指受基金合同約束,根據基金合同享有權利並承擔義

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務的法律主體,包括基金管理人、基金託管人和基金份額持大家

     16、個人投資者:指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

     17、機構投資者:指依法后能 能 投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內

合法登記並存續或經有關政府部門批准設立並存續的企業法人、事業法人、社會

團體或四种 組織

     18、合格境外機構投資者:指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理

土法律法律依据》及相關法律法規規定后能 能 投資于在中國境內依法募集的證券投資基金的中

國境外的機構投資者

     19、人民幣合格境外機構投資者:指按照《人民幣合格境外機構投資者境內

證券投資試點土法律法律依据》(包括其不時修訂)及相關法律法規規定運用來自境外的人

民幣資金投資于在中國境內依法募集的證券投資基金的中國境外的機構投資者

     20、投資人、投資者:指個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者、

人民幣合格境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金

的四种 投資人的合稱

     21、基金份額持大家:指依基金合同和招募説明書合法取得基金份額的投資

     22、基金銷售業務:指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金,發售基金份額,

辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉託管及定期定額投資等業務

     23、銷售機構:指德邦基金管理有限公司以及符合《銷售土法律法律依据》和珍國證監

會規定的四种 條件,取得基金銷售業務資格並與基金管理人簽訂了基金銷售服務

協議,辦理基金銷售業務的機構

     24、登記業務:指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務,具體內容包括

投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結

算、代理髮放紅利、建立並保管基金份額持大家名冊和辦理非交易過戶等

     25、登記機構:指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為德邦基金管理有

限公司或接受德邦基金管理有限公司委託代為辦理登記業務的機構

     26、基金賬戶:指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所

管理的基金份額餘額及其變動具体情况的賬戶

     27、基金交易賬戶:指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機

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構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉託管及定期定額投資等業務導致基金份額變

動及結余具体情况的賬戶

     28、基金合同生效日:指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件,

基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢,並獲得中國證監會書面確認的

日期

     29、基金合同終止日:指基金合同規定的基金合同終止事由冒出後,基金財

産清算完畢,清算結果報中國證監會備案並予以公告的日期

     100、基金募集期:指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間,最長

不得超過 3 個月

     31、存續期:指基金合同生效至終止之間的不定期期限

     32、工作日:指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

     33、T 日:指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或四种 業務申請的

開放日

     34、T+n 日:指自 T 日起第 n 個工作日(不饱含 T 日)

     35、開放日:指為投資人辦理基金份額申購、贖回或四种 業務的工作日

     36、開放時間:指開放日基金接受申購、贖回或四种 交易的時間段

     37、《業務規則》:指《德邦基金管理有限公司開放式基金業務規則》,是規

范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則,由基金管理人

和投資人共同遵守

     38、認購:处在基金募集期內,投資人根據基金合同和招募説明書的規定申

請購買基金份額的行為

     39、申購:指基金合同生效後,投資人根據基金合同和招募説明書的規定申

請購買基金份額的行為

     40、贖回:指基金合同生效後,基金份額持大家按基金合同和招募説明書規

定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

     41、基金轉換:指基金份額持大家按照基金合同和基金管理人屆時有效公告

規定的條件,申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金

管理人管理的四种 基金基金份額的行為

     42、轉託管:指基金份額持大家在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所

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持基金份額銷售機構的操作

     43、定期定額投資計劃:指投資人通過有關銷售機構提出申請,約定每期申

購日、扣款金額及扣款土法律法律依据,由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬

戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資土法律法律依据

     44、鉅額贖回:指本基金單個開放日,基金凈贖回申請(贖回申請份額總數

上加基金轉換轉机出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換轉机入

申請份額總數後的餘額)超過上一開放日基金總份額的 10%

     45、元:指人民幣元

     46、基金收益:指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀

行存款利息、已實現的四种 合法收入及因運用基金財産帶來的成本和費用的節約

     47、基金資産總值:指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收

申購款及四种 資産的價值總和

     48、基金資産凈值:指基金資産總值減去基金負債後的價值

     49、基金份額凈值:指計算日基金資産凈值除以計算日基金份額總數

     100、基金資産估值:指計算評估基金資産和負債的價值,以確定基金資産凈

值和基金份額凈值的過程

     51、指定媒介:指中國證監會指定的用以進行資訊披露的報刊、網際網路網站

及四种 媒介

     52、不可抗力:指基金合同當事人非要預見、非要补救且非要克服的客觀事

     53、銷售服務費:指從基金資産中計提的,用於本基金市場推廣、銷售以及

基金份額持大家服務的費用

     54、基金份額類別:指本基金根據認購費、申購費、贖回費、銷售服務費收

取的不同,將基金份額類別分為 A 類基金份額和 C 類基金份額。在投資者認購/

申購時收取認購/申購費,不收取銷售服務費的,稱為 A 類基金份額;在投資者

申購時不收取申購費,就说 我從本類別基金資産中計提銷售服務費的,稱為 C 類

基金份額。

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                             第三帕累托图 基金管理人

     一、基金管理人概況

     名稱:德邦基金管理有限公司

     住所:上海市虹口區吳淞路218號寶礦國際大廈35層

     辦公地址:上海市虹口區吳淞路218號寶礦國際大廈35層

     法定代表人:姚文平

     成立時間:2012年3月27日

     組織形式:有限責任公司

     註冊資本:人民幣3.7億元

     批准設立機關:中國證券監督管理委員會

     批准設立文號:中國證監會證監許可[2012]249號

     經營範圍:基金募集、基金銷售、特定客戶資産管理、資産管理和珍國證監

會許可的四种 業務

     存續期間:持續經營

     聯繫人:劉利

     聯繫電話:021-210010999

     公司的股權結構如下:

                           股東名稱                持股比例

           德邦證券股份有限公司                      70%

           浙江省土産畜産進出口集團有限公司          20%

           西子聯合控股有限公司                      10%

     二、主要人員具体情况

     1、董事會成員

     姚文平先生,董事長,碩士,國籍中國。復星集團副總裁,復星科技與金融

集團總裁,德邦證券股份有限公司董事長,復星恒利證券有限公司董事長,中國

證券業協會網際網路證券專業委員會副主任委員,上海新金融研究院創始理事。曾

先後於南京大學、華泰證券、東海證券工作,對於證券經紀、投資銀行、固定收

益、資産管理等業務具有豐富的管理經驗,共同在財富管理、資産證券化、對衝

                                              10

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基金等方面頗有創新。

     武曉春先生,董事,博士,國籍中國。復星集團全球合夥人,現任德邦證券

股份有限公司總裁、中國證券業協會監事及資産管理委員會委員,上海市知聯會

理事。曾任職于華泰證券股份有限公司,華泰長城期貨公司董事。在資産管理業

務和證券研究方面具有豐富經驗,曾著有《中國股票市場波特率研究》等。

     董振東先生,董事,碩士,國籍中國。現任西子聯合控股有限公司戰略投資

部長。曾任中國銀行江蘇省分行擔任計劃部職員,新利軟體集團股份有限公司擔

任投資部副總監,浙江國信創業投資有限公司高級經理,杭州鍋爐集團股份有限

公司證券事務代表。

     程興華先生,董事,國籍中國,上海財經大學經濟學博士,浙江大學理論經

濟學博士後,高級經濟師,副研究員。曾任浙江省信託投資有限責任公司投資銀

行部負責人,金信信託投資股份有限公司投資銀行總部總經理,中天發展控股集

團有限公司投資總監,浙商金匯信託股份有限公司董事、董事會法務總監、總經

理,浙江省國際貿易集團有限公司金融産業部總經理等職,現任浙江省國際貿易

集團有限公司投資管理部總經理。

     易強先生,董事,碩士,國籍中國。現任德邦基金管理有限公司總經理、德

邦創新資本有限責任公司董事長。歷任招商基金管理有限公司業務發展部副總監,

比利時聯合資産管理有限公司中國地區業務發展總監,比利時聯合資産管理有限

公司上海代表處首席代表,金元比聯基金管理有限公司總經理。

     呂紅兵先生,獨立董事,碩士,國籍中國。高級律師,國浩律師事務所首席

執行合夥人。中華全國律師協會黨組成員、副會長,金融證券業務委員會主任,

第七屆上海市律師協會會長。中國證監會第六屆股票發行審核委員會專職委員、

中國證監會重組委諮詢委員、上海證券交易所上市委員會委員。上海國際貿易仲

裁委員會、上海仲裁委員會委員及仲裁員。復旦大學、中國人民大學、華東政法

大學、上海外貿大學等高校兼職或客座教授。

     肖斌卿先生,獨立董事,博士,國籍中國。南京大學管理科學與工程博士,

南京大學工程管理學院任副教授。

     王志偉先生,獨立董事,碩士,國籍中國。高級經濟師,歷任廣東省第十屆

政協委員,廣發基金管理有限公司董事長,廣發證券股份有限公司董事長兼黨委

書記,廣東發展銀行黨組成員兼副行長,廣東發展銀行行長助理,廣東發展銀行

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信託投資部總經理,廣東發展銀行人事教育部經理,廣東省委辦公廳政治處人事

科科長等職務。曾兼任中國基金業協會公司治理專業委員會委員,廣東省政府決

策諮詢顧問委員會企業家委員,廣東金融研究会常務理事,中南財經政法大學客座

教授,江西財經大學客座教授。

     2、監事會成員

     李力先生,監事會主席,碩士,國籍中國。現任復星財富管理集團法務總監。

歷任通力律師事務所律師,北京市中倫律師事務所上海分所資深律師。

     王樺先生,監事,碩士,國籍中國。曾任中國工商銀行技術員,浙江省農信

聯社科員,浙江省國際貿易集團有限公司投資發展部高級主管,現任浙江省國際

貿易集團有限公司經營管理部高級經理。

     王剛先生,職工監事,碩士,國籍中國。現任德邦基金管理有限公司監察稽

核部副總經理(主持工作),曾任天治基金管理有限公司監察稽核部總監助理、

職工董事、子公司監事。

     欒家斌先生,職工監事,學士,國籍中國。現任德邦基金管理有限公司資訊

技術部總監,曾任職于恒川軟體系統有限公司。

     3、高級管理人員

     姚文平先生,董事長,碩士。(簡歷請參見上述董事會成員介紹)

     易強先生,總經理,碩士。(簡歷請參見上述董事會成員介紹)

     汪暉先生,副總經理,碩士。曾任華泰證券股份有限公司研究員、投資經理、

高級投資經理,華寶信託公司信託基金經理,華泰柏瑞基金管理有限公司研究員、

基金經理助理、基金經理、投資總監,具有 15 年以上的證券投資管理經歷。

     李定榮先生,督察長,碩士。曾任長城證券研究員,華安證券研究所副所長,

華富基金管理有限公司監察稽核部總監,金元比聯基金管理有限公司監察稽核部

總監。

     4、基金經理

     許文波先生,碩士,畢業于吉林大學工商管理專業,從業 16 年。曾任東北

證券股份有限公司資産管理分公司投資管理部部門經理、高級投資經理、投資主

辦助理、定向資産管理計劃投資主辦人、集合資産管理計劃投資主辦人;東北證

券股份有限公司研究所策略研究員;新華證券有限責任公司證券投資分析師。

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2015 年 7 月加入德邦基金,現任公司投資研究部總經理,兼任研究部總監。目

前擔任德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金、德邦優化靈活配置混合型證

券投資基金、德邦新添利債券型證券投資基金、德邦福鑫靈活配置混合型證券投

資基金、德邦穩盈增長靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。

     本基金歷任基金經理:

     何晶先生,2015 年 6 月 19 日至 2015 年 9 月 11 日管理本基金。

     5、投資決策委員會成員

     汪暉先生,副總經理。(簡歷請參見上述高級管理人員介紹)

     黎瑩女士,碩士,畢業于復旦大學基礎醫學專業,從業 7 年。曾任群益證券

(醫藥行業)研究員。2014 年 4 月加入德邦基金,現任公司投資研究部基金經

理,目前擔任德邦大健康靈活配置混合型證券投資基金、德邦多元回報靈活配置

混合型證券投資基金的基金經理。

     許文波先生,碩士,畢業于吉林大學工商管理專業,從業 16 年。曾任東北

證券股份有限公司資産管理分公司投資管理部部門經理、高級投資經理、投資主

辦助理、定向資産管理計劃投資主辦人、集合資産管理計劃投資主辦人;東北證

券股份有限公司研究所策略研究員;新華證券有限責任公司證券投資分析師。

2015 年 7 月加入德邦基金,現任公司投資研究部總經理,兼任研究部總監。目

前擔任德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金、德邦優化靈活配置混合型證

券投資基金、德邦新添利債券型證券投資基金、德邦福鑫靈活配置混合型證券投

資基金、德邦穩盈增長靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。

     張錚爍女士,碩士,畢業于北京交通大學技術經濟及管理專業,從業 10 年。

曾任安邦資産管理有限責任公司固定收益部投資經理、信用評估部研究員,中誠

信國際信用評級有限責任公司評級帕累托图析師。2015 年 11 月加入德邦基金,現任

公司固定收益部總監助理,目前擔任德邦德信中證中高收益企債指數證券投資基

金(LOF)、德邦德利貨幣市場基金、德邦如意貨幣市場基金、德邦現金寶交易型

貨幣市場基金、德邦增利貨幣市場基金、德邦純債 9 個月定期開放債券型證券投

資基金的基金經理。

     王本昌先生,碩士,畢業于上海交通大學應用數學專業,從業 14 年。曾任

華泰柏瑞基金管理有限公司研究部高級數量分析師、投資部基金經理助理、基金

                                         13

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

經理、量化投資部基金經理;塔塔諮詢服務有限公司業務分析師;濟安金信科技

有限公司金融工程師;濟安陸平投資管理有限公司金融工程師。2015 年 8 月加

入德邦基金,現任公司金融工程與量化投資部總監,兼任組合基金投資部總監。

目前擔任德邦量化優選股票型證券投資基金(LOF)的基金經理。

     6、上述人員之間均不处在近親屬關係。

     三、基金管理人的職責

     1、依法募集資金,辦理意味委託經中國證監會認定的四种 機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;

     2、辦理基金備案手續;

     3、對所管理的不同基金財産分別管理、分別記賬,進行證券投資;

     4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持大家分

配收益;

     5、進行基金會計核算並編制基金財務會計報告;

     6、編制季度、两天度和年度基金報告;

     7、計算並公告基金資産凈值,確定基金份額申購、贖回價格;

     8、辦理與基金財産管理業務活動有關的資訊披露事項;

     9、按照規定召集基金份額持大家大會;

     10、保存基金財産管理業務活動的記錄、賬冊、報表和四种 相關資料;

     11、以基金管理人名義,代表基金份額持大家利益行使訴訟權利意味實施其

他法律行為;

     12、法律法規和珍國證監會規定的或基金合同約定的四种 職責。

     四、基金管理人的承諾

     1、基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為,並承諾

建立健全外部控制制度,採取有效土法律法律依据,补救違反《中華人民共和國證券法》行

為的發生;

     2、基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為,並承諾建立健全外部風

險控制制度,採取有效土法律法律依据,补救下列行為的發生:

     (1)將基金管理人固有財産意味他人財産混同於基金財産從事證券投資;

     (2)不公平地對待管理的不同基金財産;

     (3)利用基金財産為基金份額持大家以外的第三人牟取利益;

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     (4)向基金份額持大家違規承諾收益意味承擔損失;

     (5)侵佔、挪用基金財産;

     (6)洩露因職務便利獲取的未公開資訊、利用該資訊從事意味明示、暗示

他人從事相關的交易活動;

     (7)玩忽職守,不按照規定履行職責;

     (8)依照法律、行政法規有關規定和珍國證監會規定禁止的四种 行為。

     3、基金管理人承諾嚴格遵守基金合同,並承諾建立健全外部控制制度,採

取有效土法律法律依据,补救違反基金合同行為的發生;

     4、基金管理人承諾加強人員管理,強化職業操守,督促和約束員工遵守國

家有關法律法規及行業規範,誠實信用、勤勉盡責;

     5、基金管理人承諾不從事四种 法規規定禁止從事的行為。

     五、基金經理承諾

     1、依照有關法律法規和基金合同的規定,本著謹慎的原則為基金份額持有

人謀取最大利益;

     2、不利用職務之便為当时人、受雇人或任何第三者謀取利益;

     3、不洩露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密,尚未依法公開的

基金投資內容、基金投資計劃等資訊,不利用該資訊從事意味明示、暗示他人從

事相關的交易活動;

     4、不以任何形式為四种 組織或個人進行證券交易。

     六、基金管理人的外部控制制度

     1、基金管理人外部控制原則

     健全性原則:外部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級人

員,並涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節;

     有效性原則:通過科學的內控手段和土法律法律依据,建立合理的內控程式,維護外部

控制制度的有效執行;

     獨立性原則:公司各機構、部門和崗位職責上保持相對獨立。公司受託資産、

自有資産、四种 資産的運作應當分離;

     相互制約原則:公司各部門和崗位的設置應當職權分明,相互制衡;

     成本效益原則:公司運用科學化的經營管理土法律法律依据降低運作成本,提高經濟效

益,以合理的控製成本達到最佳的外部控制效果。

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     2、基金管理人外部控制的主要內容

     (1)控制環境

     控制環境構成公司外部控制的基礎,包括經營理念、內控文化、公司治理結

構、組織結構和員工道德素質等內容。

     公司應堅守誠信原則,樹立內控優先的思想和風險管理理念,培養全體員工

的風險防範意識,營造一個濃厚的內控文化氛圍,保證全體員工及時了解國家法

律法規和公司規章制度,使風險意識貫穿到公司各個部門、各個崗位和各個環節。

     公司應建立健全法人治理結構,確定公司股東會、董事會、監事會和督察長

的職責許可權;明確董事會的組成結構和決策程式,充分發揮獨立董事在公司治理

中的作用;建立監督制約機制,充分發揮監事會的監督職能;嚴禁不正當關聯交

易、利益輸送和外部人控制現象的發生,保護投資人利益和公司的合法權益。

     公司應依照職責明確、相互制約的原則設置運作高效又互相制衡的外部組織

架構,各部門授權分工明確,操作相互獨立。

     公司應建立決策科學、運營規範、管理高效的運作機制,包括民主、透明的

決策程式和管理議事規則;高效、嚴謹的業務執行系統;以及健全、有效的外部

監督和反饋系統。

     公司應建立有效的人力資源管理制度,健全激勵約束機制,確保公司人員具

備和保持與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

     公司應設計和維護暢通的資訊溝通渠道,建立清晰的報告系統。

     (2)風險評估

     公司應當建立科學嚴密的風險評估體系,對公司內外部風險進行識別、評估

和分析,及時防範和珍解風險。

     公司應定期和不定期對風險和外部控制進行評估,做好事前、事中和事後的

風險管理,並根據市場環境、新的金融工具、新的技術應用和新的法律法規等情

況,適時改進。

     (3)控制體系

     ① 外部控制機制

     公司應當依據自身經營特點,設立順序遞進、權責統一、嚴密有效的內控防

線,涵蓋決策、執行、監督三個層面。

     決策層面:由股東會、董事會及下設專門委員會構成,專事負責公司經營管

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理、受託投資等重大事項的決策;

     執行層面:由經理層及下設的投資決策委員會、風險控制委員會等專業委員

會和公司各部門組成,負責落實決策層制定的戰略部署;

     監督層面:由監事會、督察長和監察稽核部門等組成,承擔監督和管理職責,

確保公司經營管理、受託投資、員工行為等符合有關法律法規和公司各項規章制

度。

     ② 外部控制制度

     公司外部控制制度由外部控制大綱、基本管理制度和具體部門規章等帕累托图組

成。

     建立完善的資産分離制度,受託資産與公司資産、不同受託資産之間應獨立

運作,分別核算。

     建立科學、嚴格的崗位分離制度,明確劃分各崗位職責,重要崗位不得大家

員的重疊。重要業務部門和崗位應進行物理隔離。

     建立重要業務處理憑據傳遞和資訊溝通制度,相關部門和崗位之間相互監督

制衡。

     制定切實可行的緊急應變制度,建立危機處理機制和程式。以達到快速、及

時、有效化解危機的目的,減少危機造成的損失,降低不利影響,最大限度地保

護投資人利益,維護公司合法權益。

     公司應建立明確的授權制度,並將其貫穿于公司經營活動的始終。

     A.股東會、董事會、監事會和經理層應當充分了解和履行人个的職權,建立

健全的公司授權標準和程式,確保授權制度的貫徹執行;

     B.公司各部門、分支機構和公司員工在其規定的授權範圍內行使相應的職責;

     C.公司重大業務的授權應當採取書面形式,授權書須明確授權內容及時效;

     D.公司授權要適當,對已獲授權的部門和人員應建立有效的評價和反饋機制,

對已不適用的授權應及時修改或撤消。

     (3)控制活動

     控制活動主要包括投資管理業務控制、運營管理業務控制、銷售業務控制、

資訊披露控制、會計系統控制、監察稽核控制等。

     公司應當自覺遵守有關法律法規和行業監管規則,按照經營管理和受託投資

的性質、特點,嚴格制定各項制度、規章、操作流程和崗位手冊,明確揭示不同

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業務意味处在的風險點並採取控制土法律法律依据。

     3、基金管理人關於外部控制制度的聲明

     (1)基金管理人確知建立、實施和維持外部控制制度是基金管理人董事會

及管理層的責任;

     (2)上述關於外部控制制度的披露真實、準確;

     (3)基金管理人承諾將根據市場環境變化及基金管理人的發展不斷完善內

部控制制度。

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                                第四帕累托图 基金託管人

     一、基金託管人概況

     1、基本具体情况

     公司法定中文名稱:交通銀行股份有限公司(簡稱“交通銀行”)

     公司法定英文名稱:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

     法定代表人:牛錫明

     住所:上海市浦東新區銀城中路 188 號

     辦公地址:上海市浦東新區銀城中路 188 號

     郵遞區號:100120

     註冊時間:1987 年 3 月 100 日

     註冊資本:742.62億元

     基金託管資格批文及文號:中國證監會證監基字[1998]25號

     聯繫人:陸志俊

     電話: 95559

     交通銀行始建於1908年,是中國歷史最悠久的銀行之一,也是近代中國的發

鈔行之一。1987年重新組建後的交通銀行正式對外營業,成為中國第一家全國性

的國有股份制商業銀行,總部設在上海。1005年6月交通銀行在香港聯合交易所

掛牌上市,1007年5月在上海證券交易所掛牌上市。根據2016年英國《銀行家》

雜誌發佈的全球千家大銀行報告,交通銀行一級資本位列第13位,較上年上升4

位;根據2016年美國《財富》雜誌發佈的世界100強公司排行榜,交通銀行營業

收入位列第153位,較上年上升37位。

     截至2017年9月100日,交通銀行資産總額為人民幣89357.90億元。2017年1-9

月,交通銀行實現凈利潤(歸屬於母公司股東)人民幣544.19億元。

     交通銀行總行設資産託管業務中心(下文簡稱“託管中心”)。現有員工具

有多年基金、證券和銀行的從業經驗,具備基金從業資格,以及經濟師、會計師、

工程師和律師等中高級專業技術職稱,員工的學歷層次較高,專業分佈合理,職

業技能優良,職業道德素質過硬,是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創新、奮發

向上的資産託管從業人員隊伍。

     2、主要人員具体情况

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     牛錫明先生,董事長、執行董事。

     牛先生2013年10月至今任本行董事長、執行董事,2013年5月至2013年10月

任本行董事長、執行董事、行長,1009年12月至2013年5月任本行副董事長、執

行董事、行長。牛先生1983年畢業于中央財經大學金融係,獲學士學位,1997

年畢業于哈爾濱工業大學管理學院技術經濟專業,獲碩士學位,1999年享受國務

院頒發的政府特殊津貼。

     彭純先生,副董事長、執行董事、行長。

     彭先生2013年11月起任本行副董事長、執行董事,2013年10月起任本行行長;

2010年4月至2013年9月任中國投資有限責任公司副總經理兼中央匯金投資有限

責任公司執行董事、總經理;1005年8月至2010年4月任本行執行董事、副行長;

1004年9月至1005年8月任本行副行長;1004年6月至1004年9月任本行董事、行長

助理;1001年9月至1004年6月任本行行長助理;1994年至1001年曆任本行烏魯木

齊分行副行長、行長,南寧分行行長,廣州分行行長。彭先生1986年于中國人民

銀行研究生部獲經濟學碩士學位。

     袁慶偉女士,資産託管業務中心總裁。

     袁女士2015年8月起任本行資産託管業務中心總裁;1007年12月至2015年8

月,歷任本行資産託管部總經理助理、副總經理,本行資産託管業務中心副總裁;

1999年12月至1007年12月,歷任本行烏魯木齊分行財務會計部副科長、科長、處

長助理、副處長,會計結算部高級經理。袁女士1992年畢業于中國石油大學計算

機科學系,獲得學士學位,1005年于新疆財經學院獲碩士學位。

     3、基金託管業務經營具体情况

     截至2017年9月100日,交通銀行共託管證券投資基金319隻。此外,交通銀行

還託管了基金公司特定客戶資産管理計劃、證券公司客戶資産管理計劃、銀行理

財産品、信託計劃、私募投資基金、保險資金、全國社保基金、養老保障管理基

金、企業年金基金、QFII證券投資資産、RQFII證券投資資産、QDII證券投資資

産和QDLP資金等産品。

     二、基金託管人的外部控制制度

     (一)外部控制目標

     交通銀行嚴格遵守國家法律法規、行業規章及行內相關管理規定,加強外部

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管理,保證託管中心業務規章的健全和各項規章的貫徹執行,通過對各種風險的

梳理、評估、監控,有效地實現對各項業務風險的管控,確保業務穩健運作,保

護基金持大家的合法權益。

     (二)外部控制原則

     1、合法性原則:託管中心制定的各項制度符合國家法律法規及監管機構的

監管要求,並貫穿于託管業務經營管理活動的始終。

     2、全面性原則:託管中心建立各二級部自我監控和風險合規部風險管控的

外部控制機制,覆蓋各項業務、各個部門和各級人員,並滲透到決策、執行、監

督、反饋等各個經營環節,建立全面的風險管理監督機制。

     3、獨立性原則:託管中心獨立負責受託基金資産的保管,保證基金資産與

交通銀行的自有資産相互獨立,對不同的受託基金資産分別設置賬戶,獨立核算,

分賬管理。

     4、制衡性原則:託管中心貫徹適當授權、相互制約的原則,從組織結構的

設置上確保各二級部和各崗位權責分明、相互牽制,並通過有效的相互制衡土法律法律依据

消除外部控制中的盲點。

     5、有效性原則:託管中心在崗位、業務二級部和風險合規部三級內控管理

模式的基礎上,形成科學合理的外部控制決策機制、執行機制和監督機制,通過

行之有效的控制流程、控制土法律法律依据,建立合理的內控程式,保障內控管理的有效執

行。

     6、效益性原則:託管中心外部控制與基金託管規模、業務範圍和業務運作

環節的風險控制要求相適應,儘量降低經營運作成本,以合理的控製成本實現最

佳的外部控制目標。

     (三)外部控制制度及土法律法律依据

     根據《證券投資基金法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規,託管

中心制定了一整套嚴密、高效的證券投資基金託管管理規章制度,確保基金託管

業務運作的規範、安全、高效,包括《交通銀行資産託管業務管理土法律法律依据》、《交通

銀行資産託管業務風險管理暫行土法律法律依据》、《交通銀行資産託管部項目開發管理辦

法》、《交通銀行資産託管部資訊披露制度》、《交通銀行資産託管業務商業秘密管

理規定》、《交通銀行資産託管業務從業人員守則》、《交通銀行資産託管業務檔案

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管理暫行土法律法律依据》等,並根據市場變化和基金業務的發展不斷加以完善。做到業務

分工合理,技術系統完全獨立,業務管理制度化,核心作業區實行封閉管理,有

關資訊披露由專人負責。

     託管中心通過對基金託管業務各環節的事前指導、事中風控和事後檢查土法律法律依据

實現全流程、全鏈條的風險控制管理,聘請國際著名會計師事務所對基金託管業

務運作進行國際標準的外部控制評審。

     三、基金託管人對基金管理人運作基金進行監督的土法律法律依据和程式

     交通銀行作為基金託管人,根據《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基

金運作管理土法律法律依据》和有關證券法規的規定,對基金的投資對象、基金資産的投資

組合比例、基金資産的核算、基金資産凈值的計算、基金管理人報酬的計提和支

付、基金託管人報酬的計提和支付、基金的申購資金的到賬與贖回資金的劃付、

基金收益分配等行為的合法性、合規性進行監督和核查。

     交通銀行作為基金託管人,發現基金管理人有違反《證券投資基金法》、《公

開募集證券投資基金運作管理土法律法律依据》等有關證券法規和《基金合同》的行為,應

當及時通知基金管理人予以糾正,基金管理人收到通知後及時核對確認並進行調

整。交通銀行有權對通知事項進行復查,督促基金管理人改正。基金管理人對交

通銀行通知的違規事項未能及時糾正的,交通銀行須報告中國證監會。

     交通銀行作為基金託管人,發現基金管理人有重大違規行為,須立即報告中

國證監會,共同通知基金管理人限期糾正。

     四、四种 事項

     最近一年內交通銀行及其負責資産託管業務的高級管理人員無重大違法違

規行為,未受到中國人民銀行、中國證監會、中國銀監會及四种 有關機關的處罰。

負責基金託管業務的高級管理人員在基金管理公司無兼職的具体情况。

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                           第五帕累托图 相關服務機構

     一、基金份額發售機構

     1、直銷機構

     (1)德邦基金管理有限公司直銷中心

     住所:上海市虹口區吳淞路 218 號寶礦國際大廈 35 層

     辦公地址:上海市虹口區吳淞路 218 號寶礦國際大廈 35 層

     法定代表人:姚文平

     聯繫人:王偉

     公司總機:021-210010999

     直銷電話:021-210010928

     直銷傳真:021-2100109100

     客服熱線:100-821-7788

     (2)德邦基金管理有限公司網上直銷平臺

     網址:www.dbfund.com.cn

     投資者后能 能 通過基金管理人的網站和四种 網上直銷平臺辦理本基金的認購、

申購及贖回等業務,具體業務規則請參閱相關公告。

     2、銷售機構

     (1)中國民生銀行股份有限公司

     註冊地址:北京市西城區復興門內大街 2 號

     辦公地址:北京市西城區復興門內大街 2 號

     法定代表人:洪崎

     聯繫人:王志剛

     電話:010-56367133

     傳真:010-57092611

     客服電話:95568

     網址:www.cmbc.com.cn

     (2)上海浦東發展銀行股份有限公司

     註冊地址:上海市浦東新區浦東南路 100 號

     辦公地址:上海市中山東一路 12 號

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     法定代表人:吉曉輝

     聯繫人:肖武俠

     電話:021-61616206

     客服電話:95528

     公司網址: www.spdb.com.cn

     (3)交通銀行股份有限公司

     註冊地址:上海市浦東新區銀城中路 188 號

     辦公地址:上海市浦東新區銀城中路 188 號

     法定代表人:牛錫明

     聯繫人:沈彬

     電話:021-20581763

     客服電話:95559

     公司網址:www.bankcomm.com

     (4)中州期貨有限公司

     註冊地址:山東省煙臺市萊山區迎春大街 133-1 科技創業大廈

     辦公地址:山東省煙臺市南大街 117 號文化宮大廈 16 樓

     法定代表人:章國政

     聯繫人:王妍

     電話:0535-6692337

     傳真:0535-6692275

     客服電話:100-653-5377

     網址:www.zzfco.com

     (5)海通證券股份有限公司

     註冊地址:上海市廣東路 698 號

     辦公地址:上海市廣東路 698 號

     法定代表人:王開國

     聯繫人:李笑鳴

     電話:021-23219000

     客服電話:95553

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     網址:www.htsec.com

     (6)德邦證券股份有限公司

     註冊地址:普陀區曹楊路 510 號南半幢 9 樓

     辦公地址:上海市浦東新區福山路 100 號城建國際中心 26 樓

     法定代表人:姚文平

     聯繫人:劉熠

     電話:021-68761616

     傳真:021-68767032

     客服電話:100-888-8128

     公司網址:www.tebon.com.cn

     (7)國金證券股份有限公司

     註冊地址: 中國成都市青羊區東城根上街 95 號

     辦公地址:中國成都市青羊區東城根上街 95 號

     法定代表人:冉雲

     聯繫人:劉婧漪

     電話:028-86690070

     傳真:028-86690126

     客服電話:95310

     網址:www.gjzq.com.cn

     (8)華泰證券股份有限公司

     註冊地址:南京市江東中路 228 號

     辦公地址:南京市建鄴區江東中路 228 號華泰證券廣場、深圳市福田區深南

大道 4011 號港中旅大廈 18 樓

     法定代表人:周易

     聯繫人:龐曉蕓

     電話:0755-82492193

     傳真:0755-82492962

     客服電話:95597 或 100-8895-597

     網址:http://www.htsc.com.cn

                                         25

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     (9)第一創業證券股份有限公司

     註冊地址:深圳市福田區福華一路 115 號投行大廈 20 樓

     辦公地址:深圳市福田區福華一路 115 號投行大廈 18 樓

     法定代表人:劉學民

     聯繫人: 吳軍

     電話:0755-23838751

     傳真:0755-23838751

     客服電話:95358

     網址: www.firstcapital.com.cn

     (10)國泰君安證券股份有限公司

     註冊地址:上海市浦東新區商城路 618 號

     辦公地址:上海市銀城中路 168 號上海銀行大廈 29 樓

     法定代表人:萬建華

     聯繫人:鐘偉鎮

     電話:021-38676666

     傳真:021-38670666

     客服電話:95521

     網址:www.gtja.com

     (11)上海華信證券有限責任公司

     註冊地址:上海市浦東新區世紀大道 100 號上海環球金融中心 9 樓

     辦公地址:上海市浦東新區世紀大道 100 號上海環球金融中心 9 樓

     法定代表人:郭林

     客服電話:100-820-5999

     聯繫人:徐璐

     電話:021-63898427

     傳真:021-68776977

     網址:www.shhxzq.com

     (12)開源證券股份有限公司

     註冊地址:陜西省西安市錦業路 1 號都市之門 B 座 5 層

                                         26

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     辦公地址:陜西省西安市錦業路 1 號都市之門 B 座 5 層

     法定代表人:李剛

     聯繫人:黃芳 袁偉濤

     客戶電話:029-63387256

     傳真:029-188870100

     客服電話:95325

     網址:www.kysec.cn

     (13)國聯證券股份有限公司

     註冊地址:無錫市金融一街 8 號

     法定代表人:姚志勇

     聯繫人:祁昊

     電話:0510-82831662

     傳真:0510-828100162

     客服電話:95570

     網址:www.glsc.com.cn

     (14)廣州證券股份有限公司

     註冊地址: 廣州市天河區珠江西路 5 號廣州國際金融中心主塔 19 層、20

     辦公地址: 廣州市天河區珠江西路 5 號廣州國際金融中心主塔 19 層、20

     法定代表人: 邱三發

     客服電話:95396

     聯繫人: 梁微

     電話:020-88836999-5418

     傳真:020-88836984

     網址:www.gzs.com.cn

     (15)一路財富(北京)資訊科技股份有限公司

     註冊地址:北京市西城區阜成門外大街 2 號 1 幢 A2208 室

     法定代表人:吳雪秀

                                         27

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金                更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     聯繫人:徐越

     電話:010-88312877

     傳真:010-88312099

     客服電話:100-001-1566

     網址:http://www.yilucaifu.com/

     (16)上海萬得基金銷售有限公司

     註冊地址: 中國(上海)自由貿易試驗區福山路 33 號 11 樓 B 座

     辦公地址: 中國(上海)自由貿易試驗區福山路 33 號 8 樓

     法定代表人: 王廷富

     客服電話: 100-821-0203

     聯繫人: 徐亞丹

     電話:1381810066100

     傳真:021-100710161

     (17)上海天天基金銷售有限公司

     註冊地址:上海市徐匯區龍田路 190 號 2 號樓 2 層

     辦公地址: 上海市宛平南路 88 號 26 樓

     法定代表人:陶濤

     客服電話: 100-181-8188

     聯繫人: 王超

     電話:021-541009988

     傳真:021-541009981

     網址: www.1234567.com.cn

     (18) 上海陸金所基金銷售有限公司

     註冊地址:上海市浦東新區陸家嘴環路 1333 號 14 樓 09 單元

     辦公地址:上海市浦東新區陸家嘴環路 1333 號 14 樓

     法定代表人:郭堅

     客服電話:100-821-9031

     聯繫人:程晨

     電話:021-20662010

                                         28

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     網址:www.lufunds.com

     (19)尚智逢源(北京)基金銷售有限公司

     註冊地址: 北京市門頭溝區石龍經濟開發區永安路 20 號 3 號樓 B1-6525 室

     辦公地址: 上海市盧灣區魯班路 166 號 3 樓

     法定代表人: 劉磊

     客服電話: 100-628-1176

     聯繫人: 劉蕾

     電話:156181001166

     傳真:021-61002-7025

     網址: www.hongdianfund.com

     (20)上海長量基金銷售投資顧問有限公司

     註冊地址:上海市浦東新區高翔路 526 號 2 幢 220 室

     辦公地址:上海市浦東新區東方路 1267 號 11 層

     法定代表人:張躍偉

     聯繫人:苗明

     電話:021-20691923

     傳真:021-58787698

     客服電話:100-820-2899

     公司網址:www.erichfund.com

     (21)上海雲灣投資管理有限公司

     註冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區新金橋路 27 號 13 號樓 2 層

     辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區新金橋路 27 號 13 號樓 2 層

     法定代表人:戴新裝

     客服電話:100-820-1515

     聯繫人:范澤傑

     電話:021-205100186

     傳真:021-20538999

     網址: www.zhengtongfunds.com

     (22) 上海聯泰資産管理有限公司

                                         29

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     註冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區富特北路 277 號 3 層 310 室

     辦公地址:上海市長寧區福泉北路 518 號 8 號樓 3 層

     法定代表人:燕斌

     客服電話:100-046-6788

     聯繫人:蘭敏

     電話:021-52822063

     傳真:021-52975270

     網址:www.66zichan.com

     (23)上海匯付金融服務有限公司

     註冊地址:上海市中山南路 100 號金外灘國際廣場 19 樓

     辦公地址:上海市徐匯區宜山路 700 號普天資訊産業園 2 期 C5 棟匯付天下

總部大樓 2 樓

     法定代表人:金佶

     客服電話:100-820-2819

     聯繫人:陳雲卉

     電話:186110024775

     傳真:021-33323837

     網址:http://tty.chinapnr.com

     (24)上海華夏財富投資管理有限公司

     註冊地址:上海市虹口區東大名路 687 號 1 幢 2 樓 268 室辦公地址: 上海

市虹口區東大名路 687 號 1 幢 2 樓 268 室

     法定代表人:毛淮平

     聯繫人:仲秋玥

     電話:010-810066632

     傳真:010-810066214

     郵編:10032

     (25)上海好買基金銷售有限公司

     註冊地址: 上海市虹口區歐陽路 196 號 26 號樓 2 樓 41 號

     辦公地址: 上海市浦東南路 1118 號鄂爾多斯國際大廈 903~906 室

                                         100

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     法定代表人: 楊文斌

     客服電話:100-700-9665

     聯繫人:陸敏

     聯繫電話:021-36696312

     網址:www.ehowbuy.com

     (26) 上海利得基金銷售有限公司

     註冊地址:上海市寶山區蘊川路 5475 號 1033 室

     辦公地址:上海浦東新區峨山路 91 弄 61 號 10 號樓 12 樓

     法定代表人:李興春

     客服電話:100-921-7755

     聯繫人:曹怡晨

     電話:136618310056

     傳真:021-100583633

     網址:www.leadbank.com.cn

     (27) 上海凱石財富基金銷售有限公司

     註冊地址:上海市黃浦區西藏南路 765 號 1002-115 室

     辦公地址:上海市黃浦區延安東路 1 號凱石大廈 4 樓

     法定代表人:陳繼武

     客服電話:1000-178-000

     聯繫人:王哲宇

     電話:021-63333319

     網址:www.vstonewealth.com

     (28)上海基煜基金銷售有限公司

     註冊地址:上海市崇明縣長興鎮路潘園公路 1100 號 2 號樓 6153 室(上海泰

和經濟發展區)

     辦公地址:上海市浦東新區銀城中路 488 號的太平金融大廈 1003-1004 室

     法定代表人:王翔

     客服電話:100-820-5369

     聯繫人:俞申莉

                                         31

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     電話:021-65370077

     傳真:021-510085991

     網址:www.jiyufund.com.cn

     (29)浙江同花順基金銷售有限公司

     註冊地址:浙江省杭州市文二西路 1 號 903 室

     辦公地址:浙江省杭州市余杭區五常街道同順街 18 號同花順大樓 4 層

     法定代表人:淩順平

     客服電話:100-8773-772

     聯繫人:董一鋒

     電話:0571-88911818

     傳真:0571-86100423

     公司網址:www.5ifund.com

     (100)浙江金觀誠財富管理有限公司

     註冊地址:杭州市拱墅區登雲路 45 號錦昌大廈 1 幢 10 樓 1001 室

     辦公地址:杭州市拱墅區登雲路 45 號錦昌大廈 1 幢 10 樓 1001 室

     法定代表人:徐黎雲

     客服電話:100-068-0058

     聯繫人:孫成岩

     電話:0571-88337717

     網址:www.jincheng-fund.com

     (31)奕豐金融服務(深圳)有限公司

     註冊地址: 深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室(入住深圳市前

海商務秘書有限公司)

     辦公地址:深圳市南山區海德三道航太科技廣場 A 座 17 樓 1704 室

     法定代表人: TAN YIK KUAN

     客服電話: 100-684-0100

     聯繫人: 葉健

     電話:0755-8941001007

     傳真:0755-21674453

                                         32

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     網址: www.ifastps.com.cn

     (32)珠海盈米財富管理有限公司

     註冊地址:珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-3491

     辦 公 地 址 : 廣 州 市 海 珠 區 琶 洲 大 道 東 1 號 保 利 國 際 廣 場 南 塔 12 樓

B1201-1203

     法定代表人:肖雯

     客服電話:020-89629066

     聯繫人:邱湘湘

     電話:15692407121

     傳真:020-89629011

     網址:www.yingmi.cn

     (33)中經北證(北京)資産管理有限公司

     註冊地址:北京市西城區車公莊大街 4 號 5 號樓 1 層

     辦公地址:北京市西城區車公莊大街 4 號 5 號樓 1 層

     法定代表人:徐福星

     客服電話:100-1000-00100

     網址:http://www.bzfunds.com/

     (34)宜信普澤投資顧問(北京)有限公司

     註冊地址:北京市朝陽區建國路 88 號 9 號樓 15 層 11009

     辦公地址:北京市朝陽區建國路 88 號 SOHO 現代城 C 座 18 層 11009

     法定代表人:戎兵

     客服電話:100-10099-100

     聯繫人:張得仙

     電話:010-52413390

     傳真:010-85894285

     網址: www.yixinfund.com

     (35) 深圳眾祿金融控股股份有限公司

     註冊地址:深圳市羅湖區梨園路物資控股置地大廈 8 樓

     辦公地址:深圳市羅湖區梨園路 8 號 HALO 廣場 4 樓

                                          33

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     法定代表人:薛峰

     客服電話:1006-788-887

     聯繫人:童彩平

     電話:0755-332279100

     網址:www.zlfund.cn

     (36)深圳市新蘭德證券投資諮詢有限公司

     註冊地址:深圳市福田區華強北路賽格科技園 4 棟 10 層 1006

     辦公地址:北京市西城區金融大街 35 號 國際企業大廈 C 座 9 層

     法定代表人:楊懿

     客服電話:100-166-1188

     聯繫人:文雯

     電話:010-83363101

     網址:http://8.jrj.com.cn/

     (37)深圳富濟財富管理有限公司

     註冊地址:深圳市福田區福田街道金田路中洲大廈 35 層

     辦公地址:深圳市福田區福田街道金田路中洲大廈 35 層

     法定代表人:劉鵬宇

     客服電話:0755-83999907

     聯繫人: 馬力佳

     電話:0755-83999907

     傳真:0755-83999926

     網址:www.jinqianwo.cn

     (38)天津萬家財富資産管理有限公司

     註冊地址:天津自貿區(中心商務區)迎賓大道 1988 號濱海浙商大廈公寓

2-2413 室

     辦公地址: 北京市西城區豐盛衚同 28 號太平洋保險大廈 A 座 5 層

     法定代表人:李修辭

     聯繫人:禇琦

     電話:010-59013828

                                         34

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     傳真:010-59013703

     郵編:10032

     (39) 泰誠財富基金銷售(大連)有限公司

     註冊地址:遼寧省大連市沙河口區星海中龍園 3 號

     辦公地址:遼寧省大連市沙河口區星海中龍園 3 號

     法定代表人:林卓

     客服電話:100-6411-999

     聯繫人:姜奕竹

     電話:15840969093

     傳真:0411-84396536

     網址:www.taichengcaifu.com

     (40)上海大智慧型財富管理有限公司

     註冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路 428 號 1 號樓 1102、1103

     辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路 428 號 1 號樓 1102、1103

     法定代表人:申健

     客服電話:021-20219931

     聯繫人: 施燕華

     電話:021-20219988

     傳真:021-20219988

     網址:www.gw.com.cn

     (41)和訊資訊科技有限公司

     註冊地址:北京市朝外大街 22 號泛利大廈 10 層

     辦公地址:上海市黃浦區龍華東路 647 號電科濱江中心 16 樓

     法定代表人:王莉

     聯繫人:劉洋

     聯繫電話:021-20835785

     傳真號碼:021-20835879

     客服熱線:100-920-0022

     公司網址:www.licaike.com

                                         35

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金              更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     (42)北京肯特瑞財富投資管理有限公司

     註冊地址: 北京市海澱區海淀東三街 2 號 4 層 401-15

     辦公地址: 北京市海澱區海淀東三街 2 號 4 層 401-15

     法定代表人: 陳超

     客服電話: 95118

     聯繫人: 趙德賽

     電話:1810002100556

     傳真:010-89181000

     網址: fund.jd.com

     (43)北京匯成基金銷售有限公司

     註冊地址:北京市海澱區中關村大街 11 號 11 層 1108

     辦公地址:北京市海澱區中關村大街 11 號 11 層 1108

     法定代表人:王偉剛

     客服電話:100-619-9059

     聯繫人:丁向坤

     電話:11001102931

     網址:www.fundzone.cn

     (44) 海銀基金銷售有限公司

     註冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區銀城中路 8 號 402 室

     辦公地址:上海市浦東新區銀城中路 8 號 4 樓

     法定代表人:劉惠

     聯繫人:毛林

     電話:021-100133597

     傳真:021-100133413

     客服電話:100-1008-1016

     公司網址:www.fundhaiyin.com

     (45)北京增財基金銷售有限公司

     註冊地址:北京市西城區南禮士路 66 號 1 號樓 12 層 1208 號

     辦公地址:北京市西城區南禮士路 66 號 1 號樓 12 層 1208 號

                                         36

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金              更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     法定代表人:羅細安

     客服電話:100-001-8811

     聯繫人:鐘苓玉

     電話:010-67000988

     傳真:010-67000988-10000

     網址:www.zcvc.com.cn

     (46)北京新浪倉石基金銷售有限公司

     註冊地址: 北京市海澱區東北旺西路中關村軟體園二期(西擴)N-1、N-2 地塊

新浪總部科研樓 5 層 518 室

     辦公地址: 北京市海澱區東北旺西路中關村軟體園二期(西擴)N-1、N-2 地塊

新浪總部科研樓 5 層 518 室

     法定代表人: 李昭琛

     客服電話: 010-62675369

     聯繫人: 吳翠

     電話:010-62675369

     傳真:8610-62675979

      網址: www.xincai.com

     (47) 北京錢景基金銷售有限公司

     註冊地址:北京市海澱區丹棱街丹棱 soho10 層

     辦公地址:北京市海澱區丹棱街 6 號丹棱 SOHO 大廈 1008

     法定代表人:趙榮春

     客服電話:100-893-6885

     電話:010-57418813

     網址:www.qianjing.com

     (48)濟安財富(北京)基金銷售有限公司

     註冊地址:北京市朝陽區東三環中路 7 號 4 號樓 40 層 41001 室

     辦公地址:北京市朝陽區東三環中路 7 號北京財富中心 A 座 46 層

     法定代表人:楊健

     客服電話:100-673-7010

                                         37

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金              更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     聯繫人:李海燕

     電話:010-651009516

     傳真:010-653100699

     網址:www.jianfortune.com

     (49)北京恒天明澤基金銷售有限公司

     註冊地址:北京市經濟技術開發區宏達北路 10 號五層 5122 室

     辦公地址:北京市朝陽區東三環中路 20 號樂成中心 A 座 23 層

     法定代表人:梁越

     客服電話:1008-9100-618

     聯繫人:張鼎

     電話:010-531009644

     傳真:010-588451006

     公司網址:www.chtfund.com

     (100) 諾亞正行(上海)基金銷售投資顧問有限公司

     註冊地址:上海市虹口區飛虹路 3100 弄 9 號 3724 室

     辦公地址:上海市楊浦區長陽路 1687 號 2 號樓

     法定代表人:汪靜波

     客服電話:100-821-5399

     聯繫人:朱了

     電話:021-100358749

     傳真:021-381009777

     網址:www.noah-fund.com

     (51)北京電盈基金銷售有限公司

     註冊地址: 北京市朝陽區呼家樓(京廣中心)1 號樓 36 層 31003 室

     辦公地址: 北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 F 座 12 層 B 室

     法定代表人: 程剛

     客服電話: 100-100-3391

     聯繫人: 趙立芳

     電話:010-56176104

                                         38

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     傳真:010-56176118

     網址: www.dianyingfund.com

     (52)南京蘇寧基金銷售有限公司

     註冊地址:南京市玄武區蘇寧大道 1-5 號

     辦公地址:南京市玄武區蘇寧大道 1-5 號

     法定代表人:錢燕飛

     客服電話:95177

     聯繫人:王鋒

     電話:025-66996699-887226

     網址:www.snjijin.com

     (53)北京虹點基金銷售有限公司

     註冊地址: 北京市朝陽區西大望路 1 號 1 號樓 11003

     辦公地址: 北京市朝陽區工人體育館北路甲 2 號盈科中心 B 座裙樓二層

     法定代表人:董浩

     客服電話:100-068-1176

     聯繫人:陳銘洲

     電話:185136991005

     網址:www.jimufund.com

     (54)螞蟻(杭州)基金銷售有限公司

     註冊地址:杭州市余杭區倉前街道文一西路 1218 號 1 幢 202 室

     辦公地址:杭州市西湖區黃龍時代廣場

     法定代表人:陳柏青

     客服電話:100-076-6123

     聯繫人:韓愛彬

     電話:18205712248

     網址:www.fund123.cn

     (55)天風證券股份有限公司

     註冊地址: 湖北省武漢市東湖新技術開發區關東園路 2 號高科大廈 4 樓

     辦公地址: 湖北省武漢市武昌區中南路 99 號保利廣場 A 座 37 樓

                                         39

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     法定代表人:余磊

     聯繫人:楊晨

     電話:027-87107535

     傳真:027-87618863

     郵編:41000

     (56)中泰證券股份有限公司

     註冊地址:濟南市經七路 86 號

     辦公地址:濟南市經七路 86 號

     法定代表人:李瑋

     客服電話:95538

     聯繫人:許曼華

     聯繫電話:021-20315290

     傳真:021-20315137

     網址:www.qlzq.com.cn

     (57)大通證券股份有限公司

     註冊地址:大連市中山區人民路 24 號

     辦公地址:大連市沙河區會展路 129 號大連期貨大廈 39 層

     法定代表人:張智河

     客服電話:100-816-9169

     聯繫人:謝立軍

     電話:0411-39673202

     傳真:0411-39673219

     網址:www.daton.com.cn

     (58)平安證券股份有限公司

     註冊地址:深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場 8 樓

     辦公地址:深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場 8 樓

     法定代表人:楊宇翔

     聯繫人:週一涵

     電話:021-38637436

                                         40

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     傳真:021-58991896

     客服電話:95511-8

     公司網址:http://stock.pingan.com/

     (59)東莞證券股份有限公司

     註冊地址:東莞市莞城區可園南路一號

     辦公地址:廣東省東莞市莞城區可園南路一號金源中心 22 樓

     法定代表人:張運勇

     電話:0769-22115712

     傳真:0769-22115712

     郵編:52100

     (100)四种 銷售機構具體名單詳見基金份額發售公告以及基金管理人屆時發

布的調整銷售機構的相關公告。

     二、登記機構

     名稱:德邦基金管理有限公司

     住所:上海市虹口區吳淞路 218 號寶礦國際大廈 35 層

     辦公地址:上海市虹口區吳淞路 218 號寶礦國際大廈 35 層

     法定代表人:姚文平

     聯繫電話:021-210010999

     聯繫人:吳培金

     三、出具法律意見書的律師事務所

     名稱:上海市通力律師事務所

     住所:上海市銀城中路 68 號 19 樓

     辦公地址:上海市銀城中路 68 號 19 樓

     負責人:俞衛鋒

     電話:021-31358666

     傳真:021-313581000

     聯繫人:孫睿

     經辦律師:黎明、孫睿

     四、審計基金財産的會計師事務所

                                          41

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     名稱:安永華明會計師事務所(特殊普通合夥人)

     法定代表人:葛明

     住所:中國北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層

     辦公地址:中國北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層

     郵遞區號:100738

     公司電話:010-5815100

     公司傳真:010-85188298

     簽章會計師:陳露、藺育化

     業務聯繫人:藺育化

                                         42

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                             第六帕累托图 基金的募集

     本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作土法律法律依据》、《銷售土法律法律依据》、《信

息披露土法律法律依据》、基金合同及四种 有關規定募集,經 2015 年 5 月 28 日中國證監會

證監許可[2015]1047 號文件准予募集註冊。

     一、基金的類型及存續期間

     1、基金類型:混合型證券投資基金

     2、基金運作土法律法律依据:契約型開放式

     3、存續期間:不定期

     二、基金的募集具体情况

     本基金的發售募集期共募集 465,522,173.10 份基金份額,募集有效認購總

戶數為 3,537 戶。

                                         43

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                         第七帕累托图 基金合同的生效

     一、基金合同的生效

     根據相關法規和基金合同的有關規定,本基金合同已于 2015 年 6 月 19 日正

式生效,自本基金合同生效之日起,本基金管理人正式開始管理本基金

     二、基金存續期內的基金份額持大家數量和資産規模

     《基金合同》生效後,連續 20 個工作日冒出基金份額持大家數量不滿 100

人意味基金資産凈值低於 1000 萬元的,基金管理人應當在定期報告中予以披露;

連續 100 個工作日冒出前述具体情况的,本基金將按照基金合同的約定終止並進入清

算程式,無需召開基金份額持大家大會。

     法律法規另有規定時,從其規定。

                                         44

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                    第八帕累托图 基金份額的申購與贖回

      一、申購和贖回場所

      本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售網點將由基金管理

 人在招募説明書或四种 相關公告中列明。基金管理人可根據具体情况變更或增減銷

 售機構,並予以公告。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場

 所或按銷售機構提供的四种 土法律法律依据辦理基金份額的申購與贖回。

     二、申購和贖回的開放日及時間

     1、開放日及開放時間

     投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回,具體辦理時間為上海證券交易

所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間,但基金管理人根據法律法規、中

國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。

     基金合同生效後,若冒出新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其

他特殊具体情况,基金管理人將視具体情况對前述開放日及開放時間進行相應的調整,但

應在實施日前依照《資訊披露土法律法律依据》的有關規定在指定媒介上公告。

     2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

     基金管理人自基金合同生效之日起不超過 3 個月開始辦理申購,具體業務辦

理時間在申購開始公告中規定。

     基金管理人自基金合同生效之日起不超過 3 個月開始辦理贖回,具體業務辦

理時間在贖回開始公告中規定。

     在確定申購開始與贖回開始時間後,基金管理人應在申購、贖回開放日前依

照《資訊披露土法律法律依据》的有關規定在指定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

     基金管理人不得在基金合同約定之外的日期意味時間辦理基金份額的申購、

贖回意味轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換

申請且登記機構確認接受的,其基金份額申購、贖回或轉換價格為為下一開放日

基金份額申購、贖回或轉換的價格。

     三、申購與贖回的原則

     1、“未知價”原則,即申購、贖回價格以申請當日收市後計算的基金份額凈

值為基準進行計算;

     2、“金額申購、份額贖回”原則,即申購以金額申請,贖回以份額申請;

                                         45

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     3、當日的申購與贖回申請后能 能 在基金管理人規定的時間以內撤銷;

     4、贖回遵循“先進先出”原則,即按照投資人認購、申購的先後次序進行順

序贖回。

     基金管理人可在法律法規允許的具体情况下,對上述原則進行調整。基金管理人

必須在新規則開始實施前依照《資訊披露土法律法律依据》的有關規定在指定媒介上公告。

     四、申購與贖回的程式

     1、申購和贖回的申請土法律法律依据

     投資人必鬚根據銷售機構規定的程式,在開放日的具體業務辦理時間內提出

申購或贖回的申請。

     2、申購和贖回的款項支付

     投資人申購基金份額時,必須全額交付申購款項,投資人交付申購款項,申

購成立;登記機構確認基金份額時,申購生效。

     基金份額持大家遞交贖回申請,贖回成立;登記機構確認贖回時,贖回生效。

投資人贖回申請成功後,基金管理人將在 T+7 日(包括該日)內支付贖回款項。

遇證券交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障

或四种 非基金管理人个基金託管人所能控制的因素影響業務處理流程時,贖回款

項順延至下一個工作日劃出。在發生鉅額贖回或本基金合同載明的四种 暫停贖回

或延緩支付贖回款項的具体情况時,款項的支付土法律法律依据參照基金合同有關條款處理。

     3、申購和贖回申請的確認

     基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購

或贖回申請日(T 日),在正常具体情况下,本基金登記機構在 T+1 日內對該交易的有

效性進行確認。T 日提交的有效申請,投資人應在 T+2 日後(包括該日)及時到銷

售網點櫃檯或以銷售機構規定的四种 土法律法律依据查詢申請的確認具体情况。若申購不成功,

則申購款項退還給投資人。

     基金銷售機構對申購、贖回申請的受理並不代表申請一定成功,而僅代表銷

售機構確實接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結果為準。對

于申請、贖回申請的確認具体情况,投資者應及時查詢並妥善行使合法權利。

     4、在法律法規允許的範圍內,登記機構可根據《業務規則》,對上述業務內

容進行調整,基金管理人將於開始實施前按照有關規定予以公告。

                                         46

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     五、申購和贖回的金額限制

     1、通過基金管理人網上交易平臺或四种 銷售機構首次申購本基金份額的,

每個基金賬戶單筆最低申購金額為 100 元人民幣;通過基金管理人直銷中心首次

申購本基金份額的,每個基金賬戶單筆最低申購金額為 100 元。追加申購本基金

份額的單筆最低金額為 100 元。銷售機構另有規定的,從其規定。

     2、投資者可將其完全或帕累托图基金份額贖回。本基金對每個投資人每個基金

交易賬戶的最低基金份額餘額不設限制,對單個投資人累計持有的基金份額不設

上限。

     3、基金管理人可在法律法規允許的具体情况下,調整上述規定申購金額數量限

制或贖回規則。基金管理人必須在調整實施前依照《資訊披露土法律法律依据》的有關規定

在指定媒介上公告並報中國證監會備案。

     4、基金管理人可與四种 銷售機構約定,對投資人委託四种 銷售機構辦理基

金申購與贖回的,四种 銷售機構后能 能 按照基金銷售服務協議的相關規定辦理,不

必遵守以上限制。

     六、申購費用和贖回費用

     1、申購費用

     本基金申購費用由投資人承擔,不列入基金財産,主要用於本基金的市場推

廣、銷售、登記等各項費用。

     本基金 A 類基金份額的申購費率如下:

                         客戶申購金額(M)      申購費率

                             M      申購費           100萬元點M                       100萬元點M                             M點100萬元        100 元/筆

     C 類基金份額的申購費為 0。

     2、贖回費用

     本基金贖回費用由贖回基金份額的基金份額持大家承擔,在基金份額持大家

贖回基金份額時收取。

     對 A 類基金份額的持大家持續持有期少於 100 日的基金份額所收取的贖回費,

全額計入基金財産;對持續持有期不少於 100 日但少於 3 個月的基金份額所收取

                                         47

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金                   更新招募説明書(2018 年第 1 號)

的贖回費,其總額的 75%計入基金財産;對持續持有期長于 3 個月但少於 6 個月

的基金份額所收取的贖回費,其總額的 100%計入基金財産;對持續持有期長于 6

個月但少於 2 年的基金份額所收取的贖回費,其總額的 25%計入基金財産。對於

持有期超過 2 年的基金份額不收取贖回費。贖回費中計入基金財産之餘的費用用

于支付登記費和四种 必要的手續費。

     對 C 類基金份額的持大家持續持有期少於 100 日的基金份額所收取的贖回費,

全額計入基金財産。

     本基金 A 類基金份額的贖回費率如下:

                                       贖回費率(持有期限 Y)

                                   Y                                7 天點Y           贖回費率

                                100 天點Y                                  1年點Y                                     Y 點2年                   0

     注:1 個月指 100 日,一年指 365 天,兩年為 7100 天。

     C 類基金份額的贖回費率如下:

                                      贖回費率(持有期限 Y)

           贖回費率                Y                                   Y點100日                    0

     3、本基金份額凈值的計算,保留到小數點後 4 位,小數點後第 5 位四舍五

入,由此産生的收益或損失由基金財産承擔。T 日的基金份額凈值在當天收市後

計算,並在 T+1 日內公告。遇特殊具体情况,經中國證監會同意或根據《基金合同》

的約定,后能 能 適當延遲計算或公告。

     4、基金管理人后能 能 在基金合同約定的範圍內調整費率或收費土法律法律依据,並最遲

應于新的費率或收費土法律法律依据實施日前依照《資訊披露土法律法律依据》的有關規定在指定媒介

上公告。

     5、基金管理人后能 能 在不違反法律法規規定及基金合同約定的具体情况下根據市

場具体情况制定基金促銷計劃,定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動

期間,按相關監管部門要求履行必要手續後,基金管理人后能 能 對基金銷售費用實

行一定的優惠。

     七、申購份額與贖回金額的計算

                                          48

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金                 更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     1、基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額,其中:

     申購費用採用比例費率時:

     凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

     申購費用=申購金額-凈申購金額

     申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值

     申購費用採用固定金額時:

     申購費用=固定金額

     凈申購金額=申購金額-申購費用

     申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值

     上述計算結果均按照四捨五入土法律法律依据,保留小數點後兩位,由此産生的收益或

損失由基金財産承擔。

     例:某投資者投資 10 萬元申購本基金 A 類基金份額,對應費率為 1.5%,假

設申購當日基金份額凈值為 1.0100 元,則其可得到的申購份額為:

     凈申購金額=100,000/ (1+1.5%)=98,522.17 元

     申購費用=100,000-98,522.17=1,477.83 元

     申購份額=98,522.17/1.0100=97,066.18 份

     即投資者投資 10 萬元申購本基金 A 類基金份額,假設申購當日基金份額凈

值為 1.0100 元,則可得到 97,066.18 份 A 類基金份額。

     2、贖回金額的計算及餘額處理土法律法律依据

     本基金採用“份額贖回”土法律法律依据,贖回價格以贖回當日的基金份額凈值為基準進

行計算,計算公式:

     贖回總金額=贖回份額×贖回當日基金份額凈值

     贖回費用=贖回總金額×贖回費率

     凈贖回金額=贖回總金額贖回費用

     上述計算結果均按照四捨五入土法律法律依据,保留小數點後兩位,由此産生的收益或

損失由基金財産承擔。

     例:某投資人贖回本基金 10,000 份 A 類基金份額,持有時間為兩年六個月,

對應的贖回費率為 0%,假設贖回當日 A 類基金份額的基金份額凈值是 1.2100

元,則其可得到的贖回金額為:

     贖回總金額=10,000×1.2100=12,100 元

                                         49

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     贖回費用=12,100.00×0%=0 元

     凈贖回金額=12,100.00-0=12,100.00 元

     即:投資者贖回本基金 10,000 份 A 類基金份額,持有期限為兩年六個月,

假設贖回當日 A 類基金份額的基金份額凈值是 1.2100 元,則其可得到的贖回金

額為 12,100.00 元。

     八、拒絕或暫停申購的具体情况

     發生下列具体情况時,基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請:

     1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

     2、發生基金合同規定的暫停基金資産估值具体情况時,基金管理人可暫停接受

投資人的申購申請。

     3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日

基金資産凈值。

     4、基金管理人認為接受某筆或四种 申購申請意味會影響或損害現有基金份

額持大家利益時。

     5、基金資産規模過大,使基金管理人無法找到合適的投資品種,或四种 可

能對基金業績産生負面影響,或四种 損害現有基金份額持大家利益的具体情况。

     6、基金管理人、基金託管人、基金銷售機構或登記機構的異常具体情况導致基

金銷售系統、基金登記系統或基金會計系統無法正常運作。

     7、法律法規規定或中國證監會認定的四种 具体情况。

     發生上述第 1、2、3、5、6、7 項之一的具体情况且基金管理人決定暫停申購時,

基金管理人應當根據有關規定在指定媒介上刊登暫停申購公告。意味投資人的申

購申請被拒絕,被拒絕的申購款項將退還給投資人。在暫停申購的具体情况消除時,

基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。

     九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的具体情况

     發生下列具体情况時,基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回

款項:

     1、因不可抗力導致基金管理人非要支付贖回款項。

     2、發生基金合同規定的暫停基金資産估值具体情况時,基金管理人可暫停接受

投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。

     3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日

                                         100

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

基金資産凈值。

     4、連續兩個或兩個以上開放日發生鉅額贖回。

     5、冒出繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持大家利益的具体情况時,可暫

停接受投資人的贖回申請。

     6、法律法規規定或中國證監會認定的四种 具体情况。

     發生上述具体情况之一且基金管理人決定暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款

項時,基金管理人應在當日報中國證監會備案,已確認的贖回申請,基金管理人

應足額支付;如暫時非要足額支付,應將可支付帕累托图按單個賬戶申請量佔申請總

量的比例分配給贖回申請人,未支付帕累托图可延期支付。若冒出上述第 4 項所述情

形,按基金合同的相關條款處理。基金份額持大家在申請贖回時可已经 選擇將當

日意味未獲受理帕累托图予以撤銷。在暫停贖回的具体情况消除時,基金管理人應及時恢

復贖回業務的辦理並公告。

     十、鉅額贖回的具体情况及處理土法律法律依据

     1、鉅額贖回的認定

     若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數上加基金

轉換轉机出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換轉机入申請份額

總數後的餘額)超過前一開放日的基金總份額的 10%,即認為是發生了鉅額贖回。

     2、鉅額贖回的處理土法律法律依据

     當基金冒出鉅額贖回時,基金管理人后能 能 根據基金當時的資産組合狀況決定

全額贖回或帕累托图延期贖回。

     (1)全額贖回:當基金管理人認為有能力支付投資人的完全贖回申請時,

按正常贖回程式執行。

     (2)帕累托图延期贖回:當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認

為因支付投資人的贖回申請而進行的財産變現意味會對基金資産凈值造成較大

波動時,基金管理人在當日接受贖回比例不低於上一開放日基金總份額的 10%

的前提下,可對其餘贖回申請延期辦理。對於當日的贖回申請,應當按單個賬戶

贖回申請量佔贖回申請總量的比例,確定當日受理的贖回份額;對於未能贖回部

分,投資人在提交贖回申請時后能 能 選擇延期贖回或撤消贖回。選擇延期贖回的,

將自動轉入下一個開放日繼續贖回,直到完全贖回為止;選擇撤消贖回的,當日

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未獲受理的帕累托图贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一併

處理,無優先權並以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額,以此類推,

直到完全贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇,投資人未能贖回

帕累托图作自動延期贖回處理。

     (3)暫停贖回:連續 2 個開放日以上(含本數)發生鉅額贖回,如基金管理

人認為有必要,可暫停接受基金的贖回申請;已經接受的贖回申請后能 能 延緩支付

贖回款項,但不得超過 20 個工作日,並應當在指定媒介上進行公告。

     3、鉅額贖回的公告

     當發生上述延期贖回並延期辦理時,基金管理人應當通過郵寄、傳真意味招

募説明書規定的四种 土法律法律依据在 3 個交易日內通知基金份額持大家,説明有關處理方

法,共同在指定媒介上刊登公告。

     十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

     1、發生上述暫停申購或贖回具体情况的,基金管理人當日應立即向中國證監會

備案,並在規定期限內在指定媒介上刊登暫停公告。

     2、如發生暫停的時間為 1 日,基金管理人應于重新開放日,在指定媒介上

刊登基金重新開放申購或贖回公告,並公佈最近 1 個開放日的各類基金份額的基

金份額凈值。

     3、如發生暫停的時間超過 1 日,基金管理人后能 能 根據暫停申購或贖回的時

間,依照《資訊披露土法律法律依据》的有關規定,最遲于重新開放日在指定媒介上刊登重

新開放申購或贖回的公告;不后能 后能 根據實際具体情况在暫停公告中明確重新開放申購

或贖回的時間,屆時不再另行發佈重新開放的公告。

     十二、基金轉換

     基金管理人后能 能 根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與

基金管理人管理的四种 基金之間的轉換業務,基金轉換后能 能 收取一定的轉換費,

相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定並公告,並

提前告知基金託管人與相關機構。

     十三、基金的非交易過戶

     基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等具体情况

而産生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的四种 非交易過戶。無論

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在上述何種具体情况下,接受劃轉的主體必須是依法后能 能 持有本基金基金份額的投資

人。

     繼承是指基金份額持大家死亡,其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承;

捐贈指基金份額持大家將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社

會團體;司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持大家持有的

基金份額強制劃轉給四种 自然人、法人或四种 組織。辦理非交易過戶必須提供基

金登記機構要求提供的相關資料,對於符合條件的非交易過戶申請按基金登記機

構的規定辦理,並按基金登記機構規定的標準收費。

     十四、基金的轉託管

     基金份額持大家可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉託管,基金

銷售機構后能 能 按照規定的標準收取轉託管費。

     十五、定期定額投資計劃

     基金管理人后能 能 為投資人辦理定期定額投資計劃,具體規則由基金管理人另

行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額,每期扣款

金額必須不低於基金管理人在相關公告或更新的招募説明書中所規定的定期定

額投資計劃最低申購金額。

     十六、基金份額的凍結和解凍

     基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍,以及

登記機構認可、符合法律法規的四种 具体情况下的凍結與解凍。基金份額被凍結的,

被凍結帕累托图産生的權益按照我國法律法規以及國家有權機關的要求來決定是算不算

凍結。在國家有權機關作出決定已经 ,被凍結帕累托图産生的權益一併凍結,被凍結

帕累托图份額仍然參與收益分配。

     十七、基金份額的質押或四种 業務

     如相關法律法規允許登記機構辦理基金份額的質押業務或四种 基金業務,登

記機構有權制定和實施相應的業務規則。

     十八、基金份額轉讓

     在法律法規允許且條件具備的具体情况下,基金管理人可受理基金份額持大家通

過中國證監會認可的交易場所意味通過四种 土法律法律依据進行份額轉讓的申請並由登記

機構辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉讓業務的,基金份

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額持大家應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業務。

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                             第九帕累托图 基金的投資

     一、投資目標

     本基金在嚴格控制風險的前提下,通過股票、債券等大類資産間的靈活配置,

力求超越業績比較基準的資産回報,為投資者實現資産長期穩健增值。

     二、投資範圍

     本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的

股票(包括中小板、創業板及四种 經中國證監會核準上市的股票)、權證、股指

期貨等權益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據、金

融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據、可轉換債券(含分

離交易可轉債)、中小企業私募債券、短期融資券、資産支援證券、債券回購、

銀行存款、貨幣市場工具等)以及法律法規或中國證監會允許基金投資的四种 金

融工具(但須符合中國證監會相關規定)。

     基金的投資組合比例為:股票佔基金資産的比例為 0-95%;投資于債券、債

券回購、貨幣市場工具、現金、銀行存款以及法律法規或中國證監會允許基金投

資的四种 金融工具不低於基金資産的 5%;每個交易日日終在扣除股指期貨需繳

納的交易保證金後,應當保持現金意味到期日在一年以內的政府債券不低於基金

資産凈值的 5%。權證、股指期貨及四种 金融工具的投資比例依照法律法規或監

管機構的規定執行。

     如法律法規或監管機構以後允許基金投資四种 品種,基金管理人在履行適當

程式後,后能 能 將其納入投資範圍。

     三、投資策略

     1、資産配置策略

     本基金根據對經濟週期和市場走勢的判斷,在權益類資産、固定收益類資産

之間進行相對靈活的配置,並適當借用金融衍生品的投資來追求基金資産的長期

穩健增值。

     本基金戰略性資産類別配置的決策將從經濟運作週期的變動,判斷市場利率

水準、通貨膨脹率、貨幣供應量、盈利變化等因素對證券市場的影響,分析類別

資産的預期風險收益特徵,通過戰略資産配置決策確定基金資産在各大類資産類

別間的比例,並參照投資組合風險評估報告,積極、主動地確定權益類資産、固

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定收益類資産和現金等種類資産的配置比例並實行實時動態調整。本基金共同還

將基於經濟結構調整過程中的動態變化,通過策略性資産配置把握市場時機,力

爭實現投資組合的收益最大化。

     2、股票投資策略

     (1)行業配置策略

     在行業配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業配置土法律法律依据,通過對國內外

宏觀經濟走勢、經濟結構轉型的方向、國家經濟與産業政策導向和經濟週期調整的

深入研究,對不同行業進行橫向、縱向比較,並在此基礎上判斷行業的可持續發

展能力,從而確定本基金的行業佈局。

     (2)個股投資策略

     本基金將在確定行業配置之後在備選行業中,“自下而上”地精選出具有持

續成長性、競爭優勢、估值水準合理的優質個股。

     1)基本面定性分析:本基金將重點考察分析包括公司投資價值、核心競爭

力、公司治理結構、市場開發能力、商業模式優勢、資源優勢等方面的綜合競爭

實力,挖掘具有較大成長潛力的公司。

     2)價值定量分析:本基金通過對上市公司的成長能力、收益品質、財務品

質、估值水準進行價值量化評估,選擇價值被低估、未來具有相對成長空間的上

市公司股票,形成優化的股票池。

     3、固定收益投資策略

     債券投資方面,本基金亦採取“自上而下”的投資策略,通過深入分析宏觀

經濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,從而確定債券的配置策略。共同,通過考察

不同券種的收益率水準、流動性、信用風險等因素認識債券的核心內在價值,運

用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進行債券組合

的靈活配置。

     對於中小企業私募債券而言,由於其採取非公開土法律法律依据發行和交易,並限制投

資者數量上限,會導致一定的流動性風險。共同,中小企業私募債券的發債主體

資産規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差,進而整體的信用風險

相對較高。若果,本基金在投資中小企業私募債券的過程中將從以下三個方面控

制投資風險。首先,本基金將仔細甄別發行人資質,建立風險預警機制;其次,

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將嚴格控制中小企業私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品

種進行流動性分析和監測,儘量選擇流動性相對較好的品種進行投資。

     4、衍生品投資策略

     (1)股指期貨投資策略

     本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,

參與股指期貨的投資。

     (2)權證投資策略

     本基金對權證的投資以對衝下跌風險、實現保值和鎖定收益為主要目的。本

基金在權證投資中以權證的市場價值分析為基礎,以主動式的科學投資管理為手

段,綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結合權證定價模型、市場供求關係、

交易制度設計等多種因素估計權證合理價值,通過資産配置、品種與類屬選擇,

謹慎進行投資,追求基金資産穩定的當期收益。

     5、資産支援證券的投資策略

     本基金將在宏觀經濟和基本面分析的基礎上,對資産證券化産品的品質和構

成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方

面分析,評估其相對投資價值並作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前

提下盡意味的提高本基金的收益。

     今後,隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易土法律法律依据的創新等,基金還

將積極尋求四种 投資機會,如法律法規或監管機構以後允許基金投資四种 品種,

本基金將在履行適當程式後,將其納入投資範圍以豐富組合投資策略。

     四、投資決策依據和決策程式

     1、投資決策依據

     (1)國家有關法律、法規和基金合同的有關規定。

     (2)宏觀經濟發展環境、相關政策趨向和債券市場走勢。

     (3)股票、債券等類別資産的預期收益及風險水準的配比關係。

     2、投資決策流程

     (1)投資基礎研究

     公司的投資建立在強大的基礎研究之上。公司使用的研究報告主要來自兩個

渠道:公司研究發展部內帕累托图析師提出的研究報告;外部專業機構提供的投資價

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值分析報告和宏觀分析研究報告。研究報告的內容包括具體品種研究報告、行業

研究報告、宏觀經濟分析報告等。

     公司對基金投資品種的研究注重發揮團隊互動作用。對進入核心股票庫、債

券庫證券的選擇採取投資研究聯席會議審議制度。

     (2)投資決策

     基金投資的決策過程體現集體決策、組合投資的原則,补救個人獨斷專行、

損害基金投資人利益的現象發生。

     投資決策過程分以下四個步驟(見圖 1):

     ① 投資組合計劃:由基金經理根據研究發展部的研究成果,結合当时人的判

斷提出,投資組合計劃的內容包括對具體品種的投資計劃和資産配比計劃。

     ② 風險收益特徵分析:投資組合計劃提出後,應由研究發展部對計劃作收

益、風險特徵的數量分析,並提出評估意見,基金經理應充分考慮其評估意見,

對投資組合進行必要的修正。基金經理與研究發展部意見非要協商一致時,后能 能

保持獨立意見,上報投資決策委員會。

     ③ 品種/配比修訂:基金經理將投資組合計劃交給研究發展部,由該部門組

織有關研究員對資産配比原則和品種投資確認或提出修訂意見,基金經理與研究

發展部關於資産配比原則、品種投資的意見非要協商一致時,后能 能 保留獨立意見,

提交投資決策委員會討論。

     ④ 投資組合方案:基金經理將投資組合議案提交投資決策委員會審議。投

資組合議案包括投資組合計劃、研究發展部評估意見。投資決策委員會對基金經

理提交的投資組合議案進行討論、修改、表決,並形成最終投資組合方案,由基

金經理具體實施。

     基金經理、研究發展部在投資組合議案形成過程中,密切配合,充分發揮團

隊合作精神,共同又保持相對獨立性。基金經理應充分考慮四种 部門的意見對投

資計劃進行必要的修訂,若果也允許人个保持獨立意見,作為投資組合議案的組

成帕累托图,共同上報投資決策委員會討論表決。

     投資組合的調整程式與此相同。

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                                         圖 1:投資決策流程

       風險收益特徵分析                    投資決策委員會                品種/配比修正

          研究發展部                        投資組合方案                   研究發展部

         投資組合計劃                         基金經理                    投資組合計劃

   資料來源:德邦基金管理有限公司

   (3)投資執行

     基金投資執行程式(見圖2):

     ① 基金投資執行實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制,由基金經

理根據授權具體承擔基金管理工作。基金經理可配基金經理助理協助其工作。

     投資決策委員會對基金投資實行授權制,授權的具體許可權由投資決策委員會

根據每只基金的規模、風格具體確定,不后能 后能 在投資組合方案中臨時確定、調整。

     投資總監、基金經理分別在授權的範圍內根據投資組合方案決定投資的具體

執行。基金經理在授權範圍內根據投資組合方案后能 能 直接下達交易指令;超出基

金經理授權許可權若果在投資總監授權許可權範圍內的,經投資總監審批後,由基金

經理下達交易指令;超出投資總監授權許可權的,經投資決策委員會審批後,由基

金經理下達交易指令。

     ② 基金經理下達的交易指令到達交易室交易總監後,交易總監再分配給各

交易員。交易總監應儘量平均分配各交易員的工作量。

     交易指令完全以電腦下單土法律法律依据完成,在電腦發生故障等意外具体情况時,后能 能 錄

音電話或書面土法律法律依据下達,禁止以口頭土法律法律依据下達。

     ③ 交易員接到交易指令後必須向基金經理進行人工復核,確實無誤後根據

指令的要求,結合自身的操作經驗合理地完成交易。

     ④ 交易員應及時將交易具体情况反饋給交易總監、基金經理和運作保障部。

                                         圖 2.投資執行程式

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                    基金經理              投資總監                  投資決策委員會



                     交易總監

                     交易員

                                          交易執行

                                                                          運作保障部

資料來源:德邦基金管理有限公司

     (4)績效評估

     定期和不定期對本基金的投資績效進行評估,並撰寫相關的績效評估報告,

確認基金組合是算不算實現了投資預期,投資策略是算不算成功,並對基金組合誤差的來

源進行分級等。基金經理依據績效評估報告總結以往的策略,意味须要,則對投

資組合進行相應的調整。

     五、業績比較基準

     本基金業績比較基準:一年期銀行定期存款利率(稅後)

     其中,一年期銀行定期存款利率是指中國人民銀行公佈並執行的金融機構一

年期人民幣存款基準利率。

     本基金在控制風險的前提下為投資者謀求資本的長期增值,以一年期銀行定

期存款利率(稅後)作為業績比較基準后能 能 較好地反映本基金的投資目標。

     意味相關法律法規發生變化,意味有更權威的、更能為市場普遍接受的業績

比較基準推出,經基金管理人與基金託管人協商,本基金后能 能 在報中國證監會備

案後變更業績比較基準並及時公告,而無須召開基金份額持大家大會。

     六、風險收益特徵

     本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水準高於債券型基金和貨幣市

場基金,但低於股票型基金,屬於中等風險水準的投資品種。

     七、投資限制

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     1、組合限制

     基金的投資組合應遵循以下限制:

     (1)本基金持有股票佔基金資産的比例為 0-95%;投資于債券、債券回購、

貨幣市場工具、現金、銀行存款以及法律法規或中國證監會允許基金投資的四种

金融工具不低於基金資産的 5%;

     (2)本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後,

應當保持現金意味到期日在一年以內的政府債券不低於基金資産凈值的 5%;

     (3)本基金持有一家公司發行的證券,其市值不超過基金資産凈值的 10%;

     (4)本基金管理人管理的完全基金持有一家公司發行的證券,不超過該證

券的 10%;

     (5)本基金持有的完全權證,其市值不得超過基金資産凈值的 3%;

     (6)本基金管理人管理的完全基金持有的同一權證,不得超過該權證的

10%;

     (7)本基金在任何交易日買入權證的總金額,不得超過上一交易日基金資

産凈值的 0.5%;

     (8)本基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證券的比例,不得超過

基金資産凈值的 10%;

     (9)本基金持有的完全資産支援證券,其市值不得超過基金資産凈值的

20%;

     (10)本基金持有的同一(指同一信用級別)資産支援證券的比例,不得超

過該資産支援證券規模的 10%;

     (11)本基金管理人管理的完全基金投資于同一原始權益人的各類資産支援

證券,不得超過其各類資産支援證券合計規模的 10%;

     (12)本基金應投資于信用級別評級為 BBB 以上(含 BBB)的資産支援證

券。基金持有資産支援證券期間,意味其信用等級下降、不再符合投資標準,應

在評級報告發佈之日起 3 個月內予以完全賣出;

     (13)基金財産參與股票發行申購,本基金所申報的金額不超過本基金的總

資産,本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量;

     (14)本基金總資産不得超過本基金凈資産的 140%;本基金進入全國銀行

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間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資産凈值的 40%;

     (15)進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為 1 年,債券回購

到期後不得展期;

     (16)本基金在任何交易日日終,持有的買入股指期貨合約價值不得超過基

金資産凈值的 10%,持有的買入股指期貨合約價值與有價證券市值之和不得超過

基金資産凈值的 95%,其饱含價證券指股票、債券(不含到期日在一年以內的政

府債券)、權證、資産支援證券、買入返售金融資産(不含質押式回購)等;本

基金在任何交易日日終,持有的賣出期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市

值的 20%;本基金在任何交易日內交易(不包括平倉)的股指期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資産凈值的 20%;本基金持有的股票市值和買入、賣

出股指期貨合約價值,合計(軋差計算)應當符合基金合同關於股票投資比例的

有關約定;

     (17)本基金持有單只中小企業私募債券,其市值不得超過本基金資産凈值

的 10%;

     (18)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 投資限制。

     因證券、期貨市場波動、上市公司合併、基金規模變動等基金管理人之外的

因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的,基金管理人應當在 10 個交

易日內進行調整,但中國證監會規定的特殊具体情况除外。法律法規另有規定,從其

規定。

     基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內,本基金的投資範圍、投資策略應當符合

基金合同的約定。基金託管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

     意味法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的,以變更後的

規定為準。法律法規或監管部門撤消上述限制,如適用於本基金,基金管理人在

履行適當程式後,則本基金投資不再受相關限制。

     2、禁止行為

     為維護基金份額持大家的合法權益,基金財産不得用於下列投資意味活動:

     (1)承銷證券;

                                         62

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     (2)違反規定向他人貸款意味提供擔保;

     (3)從事承擔無限責任的投資;

     (4)買賣四种 基金份額,若果中國證監會另有規定的除外;

     (5)向其基金管理人、基金託管人出資;

     (6)從事內幕交易、操縱證券交易價格及四种 不正當的證券交易活動;

     (7)法律、行政法規和珍國證監會規定禁止的四种 活動。

     基金管理人運用基金財産買賣基金管理人、基金託管人个其控股股東、實際

控制人意味與其有四种 重大利害關係的公司發行的證券意味承銷的證券,意味從

事四种 重大關聯交易的,應當符合基金的投資目標和投資策略,遵循基金份額持

大家利益優先的原則,防範利益衝突,建立健全外部審批機制和評估機制,按照

市場公平合理價格執行。相關交易必須已经 得到基金託管人的同意,並按法律法

規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議,並經過三分之二以上

的獨立董事通過。基金管理人董事會應大慨每两天對關聯交易事項進行審查。

     法律、行政法規或監管部門撤消上述限制,如適用於本基金,則本基金投資

不再受相關限制。

     八、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及土法律法律依据

     1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使相關權利,保護基金份

額持大家的利益;

     2、不謀求對上市公司的控股,不參與所投資上市公司的經營管理;

     3、有利於基金財産的安全與增值;

     4、不通過關聯交易為自身、僱員、授權代理人或任何处在利害關係的第三

人牟取任何不當利益。

     九、基金投資組合報告

     本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不处在虛假記載、誤導性

陳述或重大遺漏,並對其內容的真實性、準確性和完全性承擔個別及連帶責任。

     基金託管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定復核了本報告中的

財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不处在虛假記載、誤

導性陳述意味重大遺漏。

     本投資組合報告所載數據截止 2017 年 9 月 100 日,本報告所列財務數據未經

                                         63

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審計。

      1、報告期末基金資産組合具体情况

 序                                                            佔基金總資産的比例

         項目                            金額(元)

 號                                                            (%)

 1       權益投資                        139,386,1009.85        19.23

         其中:股票                      139,386,1009.85        19.23

 2       基金投資                        -                     -

 3       固定收益投資                    458,811,261.64        63.29

         其中:債券                      416,079,741.64        57.40

         資産支援證券                    42,731,520.00         5.89

 4       貴金屬投資                      -                     -

 5       金融衍生品投資                  -                     -

 6       買入返售金融資産                100,000,275.00         11.04

         其中:買斷式回購的買

                                         -                     -

         入返售金融資産

         銀行存款和結算備付金

 7                                       37,576,2100.29         5.18

         合計

 8       四种 資産                        9,112,624.72          1.26

 9       合計                            724,886,731.100        100.00

      2、報告期末按行業分類的股票投資組合

      (1)報告期末按行業分類的境內股票投資組合

                                                               佔基金資産凈值比例

 代碼 行業類別                               公允價值(元)

                                                               (%)

 A       農、林、牧、漁業                    1,484,690.57      0.21

 B       採礦業                              3,181,191.46      0.45

 C       製造業                              100,0100,582.01    14.23

         電力、熱力、燃氣及水生

 D                                           4,552,093.44      0.65

         産和供應業

 E       建築業                              4,331,100.00      0.62

 F       批發和零售業                        6,244,785.45      0.89

 G       交通運輸、倉儲和郵政業              4,100,571.91      0.63

 H       住宿和餐飲業                        -                 -

         資訊傳輸、軟體和資訊技

 I                                           53,329.97         0.01

         術服務業

 J       金融業                              6,078,1000.00      0.86

 K       房地産業                            6,610,100.00      0.94

 L       租賃和商務服務業                    782,824.72        0.11

 M       科學研究和技術服務業                313,823.77        0.04

 N       水利、環境和公共設施管              1,0100,1000.00      0.15

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        理業

 O      居民服務、修理和四种 服

                                         -                   -

        務業

 P      教育                             -                   -

 Q      衛生和社會工作                   115,299.99          0.02

 R      文化、體育和娛樂業               76,516.56           0.01

 S      綜合                             -                   -

        合計                             139,386,1009.85      19.82

      (2)報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

      本基金本報告期末未持有通過滬港通交易機制投資的港股。

      3、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前十名股票投資明

                                                                      佔 基 金資 産

 序

        股票代碼            股票名稱 數量(股)        公允價值(元) 凈 值 比 例

 號

                                                                      (%)

 1      1000519              貴州茅臺         25,100    13,199,820.00 1.88

 2      000333              美的集團         100,000   6,628,100.00 0.94

 3      002415              海康威視         100,000   6,100,000.00 0.91

 4      1001398              工商銀行         900,000   5,100,000.00 0.77

 5      10001009              萬華化學         120,000   5,058,000.00 0.72

 6      1000066              宇通客車         100,000   4,920,000.00 0.70

 7      1001933              永輝超市         1000,000   4,794,000.00 0.68

 8      000423              東阿阿膠         70,000    4,545,100.00 0.65

 9      1000900              長江電力         100,000   4,521,000.00 0.64

 10     1001006              大秦鐵路         100,000   4,375,000.00 0.62

      4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序                                                            佔基金資産凈值比例

       債券品種                    公允價值(元)

號                                                            (%)

1      國家債券                    -                          -

2      央行票據                    -                          -

3      金融債券                    29,988,000.00              4.26

       其中:政策性金融債          29,988,000.00              4.26

4      企業債券                    59,165,100.00              8.41

5      企業短期融資券              1100,473,000.00             25.66

6      中期票據                    100,378,000.00             14.27

7      可轉債(可交換債)          7,033,241.64               1.00

8      同業存單                    39,042,000.00              5.55

9      四种                         -                          -

10     合計                        416,079,741.64             59.17

      5、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前五名債券投資明

                                               65

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                                                                         佔基金資産凈

序號 債券代碼             債券名稱        數量(張)    公允價值(元)

                                                                         值比例(%)

                          17 科 倫

1        0117100019                        100,000       40,188,000.00 5.71

                          SCP001

2        112371           16 太陽 01      3100,000       32,835,000.00 4.67

                          16 三 安

3        101662022                        100,000       29,961,000.00 4.26

                          MTN001

                          17 友 阿

4        0417510026                        100,000       29,910,000.00 4.25

                          CP001

                          10 吳江發

5        10100171                          100,000       21,426,000.00 3.05

                          展債

      6、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前十名資産支援證

券投資明細

                                                                            佔基金資産

 序

         證券代碼             證券名稱        數量(份) 公允價值(元)       凈 值 比 例

 號

                                                                            (%)

                              借         唄

 1       142967                               428,000    42,731,520.00 6.08

                              15A1

      7、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資

明細

      本基金本報告期末未持有貴金屬。

      8、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前五名權證投資明

      本基金本報告期末未持有權證。

      9、報告期末本基金投資的股指期貨交易具体情况説明

      (1)報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

       本基金本報告期末未投資股指期貨。

      (2)本基金投資股指期貨的投資政策

      本基金本報告期末未投資股指期貨。

      10、報告期末本基金投資的國債期貨交易具体情况説明

      (1)本期國債期貨投資政策

      本基金本報告期末未投資國債期貨。

      (2)報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

                                               66

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     本基金本報告期末未投資國債期貨。

     (3)本期國債期貨投資評價

     本基金本報告期末未投資國債期貨。

     11、投資組合報告附注

     (1)報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體没哟被監管部門立案

調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的具体情况。

     (2)本基金投資的前十名股票没哟超過基金合同規定的備選股票庫。

     (3)四种 資産構成

序號    名稱                         金額(元)

1       存出保證金                   31,251.53

2       應收證券清算款               -

3       應收股利                     -

4       應收利息                     9,078,008.24

5       應收申購款                   3,364.95

6       四种 應收款                   -

7       待攤費用                     -

8       四种                          -

9       合計                         9,112,624.72

     (4)報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

                                                          佔基金資産凈值比例

序號 債券代碼             債券名稱       公允價值(元)

                                                          (%)

1      131002             15 天集 EB     4,664,072.00     0.66

2      11001             16 以嶺 EB     1,132,1001.54     0.16

     (5)報告期末前十名股票中处在流通受限具体情况的説明

     本基金本報告期末没哟流通受限的股票。

     (6)投資組合報告附注的四种 文字描述帕累托图

     本報告中因四捨五入意味,投資組合報告中市值佔總資産或凈資産比例的分

項之和與合計意味处在尾差。

                                           67

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                             第十帕累托图 基金的業績

     本基金管理人依照恪守職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資

産,但不保證基金一定盈利,就说 我保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未

來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募説明書。

     1、本基金合同生效日為 2015 年 6 月 19 日,基金合同生效以來(截至 2017

年 9 月 100 日)歷史各時間段基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益

率的比較:

                                                             業績比

                                         份額凈   業績比

                              份額凈                         較基準

           階段                          值增長   較基準

                              值增長                         收益率        ①-③        ②-④

    (德邦鑫星價值A)                      率標準   收益率

                               率①                          標準差

                                          差②      ③

                                                                ④

 2015年06月19日-2015

                               -0.93%     0.42%    0.94%       0.01%       -1.87%        0.41%

 年12月31日

 2016年01月01日-2016

                                4.17%     0.08%    1.100%       0.00%        2.67%        0.08%

 年12月31日

 2017年01月01日-2017

                                5.23%     0.13%    0.74%       0.00%        4.49%        0.13%

 年06月100日

 2015年06月19日-2017

                                 8.6%     0.23%    3.18%       0.00%        5.42%        0.23%

 年06月100日

 2017年07月01日-2017

                                1.38%     0.12%    0.38%       0.00%        1.00%        0.12%

 年09月100日

                                                             業績比

                                         份額凈   業績比

                              份額凈                         較基準

           階段                          值增長   較基準

                              值增長                         收益率        ①-③        ②-④

    (德邦鑫星價值C)                      率標準   收益率

                               率①                          標準差

                                          差②      ③

                                                                ④

 2015年11月18日-2015

                                0.44%     0.05%    0.18%       0.00%        0.26%        0.05%

 年12月31日

 2016年01月01日-2016

                                3.64%     0.08%    1.100%       0.00%        2.14%        0.08%

 年12月31日

                                           68

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 2017年01月01日-2017

                                4.92%    0.13%   0.74%       0.00%        4.18%        0.13%

 年06月100日

 2015年06月19日-2017

                                9.22%    0.10%   2.43%       0.00%        6.79%        1.10%

 年06月100日

 2017年07月01日-2017

                                1.25%    0.12%   0.38%       0.00%        0.87%        0.12%

 年09月100日

    注:本基金業績比較基準為一年期銀行定期存款利率(稅後)

     2、自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準

收益率變動的比較

                                         69

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     注 1:本基金基金合同生效日為 2015 年 6 月 19 日,基金合同生效日至 2017

年 9 月 100 日,本基金運作時間已滿一年。本基金的建倉期為 6 個月,建倉期結

束時各項資産配置比例符合本基金基金合同規定。圖 1 所示日期為 2015 年 6 月

19 日至 2017 年 9 月 100 日。

     注 2:投資者自 2015 年 11 月 18 日起持有本基金 C 類份額,圖 2 所示日期

為 2015 年 11 月 18 日至 2017 年 9 月 100 日。

                                         70

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                           第十一帕累托图 基金的財産

    一、基金資産總值

     基金資産總值是指購買的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金應收的

申購基金款以及四种 投資所形成的價值總和。

     二、基金資産凈值

     基金資産凈值是指基金資産總值減去基金負債後的價值。

     三、基金財産的賬戶

     基金託管人根據相關法律法規、規範性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬

戶、期貨賬戶以及投資所需的四种 專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、

基金託管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財産賬戶以及四种 基金財産賬

戶相獨立。

     四、基金財産的保管和處分

     本基金財産獨立於基金管理人、基金託管人和基金銷售機構的財産,並由基

金託管人保管。基金管理人、基金託管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自

有的財産承擔其自身的法律責任,其債權人不得對本基金財産行使請求凍結、扣

押或四种 權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外,基金財産不得被處

分。

     基金管理人、基金託管人因依法解散、被依法撤銷意味被依法公布 破産等原

因進行清算的,基金財産不屬於其清算財産。基金管理人管理運作基金財産所産

生的債權,不得與其固有資産産生的債務相互抵銷;基金管理人管理運作不同基

金的基金財産所産生的債權債務不得相互抵銷。

                                         71

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                       第十二帕累托图 基金資産的估值

     一、估值日

     本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規

規定须要對外披露基金凈值的非交易日。

     二、估值對象

     基金所擁有的股票、權證、股指期貨合約、債券和銀行存款本息、應收款項、

四种 投資等資産及負債。

     三、估值土法律法律依据

     1、證券交易所上市的有價證券的估值

     (1)交易所上市的有價證券(包括股票、權證等),以其估值日在證券交易

所掛牌的市價(收盤價)估值;估值日無交易的,且最近交易日後經濟環境未發

生重大變化或證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的,以最近交易日的

市價(收盤價)估值;如最近交易日後經濟環境發生了重大變化或證券發行機構

發生影響證券價格的重大事件的,可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因

素,調整最近交易市價,確定公允價格;

     (2)交易所發行實行凈價交易的債券按估值日收盤價或第三方估值機構提

供的相應品種當日的估值凈價估值,估值日没哟交易的,且最近交易日後經濟環

境未發生重大變化,按最近交易日的收盤價或第三方估值機構提供的相應品種當

日的估值凈價估值。如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投

資品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格;

     (3)交易所發行未實行凈價交易的債券按估值日收盤價或第三方估值機構

提供的相應品種當日的估值全價減去債券收盤價或估值全價中饱含的債券應收

利息得到的凈價進行估值;估值日没哟交易的,且最近交易日後經濟環境未發生

重大變化,按最近交易日債券收盤價或第三方估值機構提供的相應品種當日的估

值全價減去債券收盤價或估值全價中饱含的債券應收利息得到的凈價進行估值。

如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投資品種的現行市價及

重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格;

     (4)交易所上市不处在活躍市場的有價證券,採用估值技術確定公允價值。

                                         72

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交易所上市的資産支援證券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠

計量公允價值的具体情况下,按成本估值。

     2、處於未上市期間的有價證券應區分如下具体情况處理:

     (1)送股、轉增股、配股和公開增發的新股,按估值日在證券交易所掛牌

的同一股票的估值土法律法律依据估值;該日無交易的,以最近一日的市價(收盤價)估值;

     (2)首次公開發行未上市的股票、債券和權證,採用估值技術確定公允價

值,在估值技術難以可靠計量公允價值的具体情况下,按成本估值;

     (3)首次公開發行有明確鎖定期的股票,同一股票在交易所上市後,按交

易所上市的同一股票的估值土法律法律依据估值;非公開發行有明確鎖定期的股票,按監管

機構或行業協會有關規定確定公允價值。

     3、全國銀行間債券市場交易的債券、資産支援證券等固定收益品種,採用

估值技術確定公允價值。

     4、同一債券共同在兩個或兩個以上市場交易的,按該債券所處的市場分別

估值。

     5、中小企業私募債券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠

計量公允價值的具体情况下,按成本估值。

     6、本基金投資股指期貨合約,一般以估值當日結算價進行估值,估值當日

無結算價的,且最近交易日後經濟環境未發生重大變化的,採用最近交易日結算

價估值。

     7、如有確鑿證據表明按上述土法律法律依据進行估值非要客觀反映其公允價值的,基

金管理人可根據具體具体情况與基金託管人商定後,按最能反映公允價值的價格估值。

     8、相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,

按國家最新規定估值。

     如基金管理人或基金託管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值土法律法律依据、程

序及相關法律法規的規定意味未能充分維護基金份額持大家利益時,應立即通知

對方,共同查明意味,雙方協商解決。

     根據有關法律法規,基金資産凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,若果,就與本基金有關的會

計問題,如經相關各方在平等基礎上充分討論後,仍無法達成一致的意見,按照

                                         73

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基金管理人對基金資産凈值的計算結果對外予以公佈。

     四、估值程式

     1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市後,基金資産凈值除以當日基金份

額的餘額數量計算,精確到 0.0001 元,小數點後第 5 位四捨五入。國家另有規

定的,從其規定。

     基金管理人于每個工作日計算基金資産凈值及各類基金份額的基金份額凈

值,並按規定公告。

     2、基金管理人應每個工作日對基金資産估值。但基金管理人根據法律法規

或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資産估值後,

將各類基金份額的基金份額凈值結果發送基金託管人,經基金託管人復核無誤後,

由基金管理人對外公佈。

     五、估值錯誤的處理

     基金管理人和基金託管人將採取必要、適當、合理的土法律法律依据確保基金資産估值

的準確性、及時性。當基金份額凈值小數點後 4 位以內(含第 4 位)發生估值錯

誤時,視為基金份額凈值錯誤。

     基金合同的當事人應按照以下約定處理:

     1、估值錯誤類型

     本基金運作過程中,意味由於基金管理人或基金託管人、或登記機構、或銷

售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤,導致四种 當事人遭受損失的,過錯

的責任人應當對由於該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述

“估值錯誤處理原則”給予賠償,承擔賠償責任。

     上述估值錯誤的主要類型包括但不限于:資料申報差錯、數據傳輸差錯、數

據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

     2、估值錯誤處理原則

     (1)估值錯誤已發生,但尚未給當事人造成損失時,估值錯誤責任方應及

時協調各方,及時進行更正,因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔;

由於估值錯誤責任方未及時更正已産生的估值錯誤,給當事人造成損失的,由估

值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任;若估值錯誤責任方已經積極協調,並且

有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正,則其應當承擔相應賠償責

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任。估值錯誤責任方應對更正的具体情况向有關當事人進行確認,確保估值錯誤已得

到更正。

     (2)估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責,不對間接損失負責,

並且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責,不對第三方負責。

     (3)因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。意味由於獲得不當得利的當事人不返還

或不完全返還不當得利造成四种 當事人的利益損失(“受損方”),則估值錯誤責

任方應賠償受損方的損失,並在其支付的賠償金額的範圍內對獲得不當得利的當

事人享有要求交付不當得利的權利;意味獲得不當得利的當事人已經將此帕累托图不

當得利返還給受損方,則受損方應當將其已經獲得的賠償額上加已經獲得的不當

得利返還的總和超過其實際損失的差額帕累托图支付給估值錯誤責任方。

     (4)估值錯誤調整採用儘量恢復至假設未發生估值錯誤的正確具体情况的土法律法律依据。

     3、估值錯誤處理程式

     估值錯誤被發現後,有關的當事人應當及時進行處理,處理的程式如下:

     (1)查明估值錯誤發生的意味,列明所有的當事人,並根據估值錯誤發生

的意味確定估值錯誤的責任方;

     (2)根據估值錯誤處理原則或當事人協商的土法律法律依据對因估值錯誤造成的損失

進行評估;

     (3)根據估值錯誤處理原則或當事人協商的土法律法律依据由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失;

     (4)根據估值錯誤處理的土法律法律依据,须要修改基金登記機構交易數據的,由基

金登記機構進行更正,並就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

     4、基金份額凈值估值錯誤處理的土法律法律依据如下:

     (1)基金份額凈值計算冒出錯誤時,基金管理人應當立即予以糾正,通報

基金託管人,並採取合理的土法律法律依据补救損失進一步擴大。

     (2)錯誤偏差達到基金份額凈值的 0.25%時,基金管理人應當通報基金托

管人並報中國證監會備案;錯誤偏差達到基金份額凈值的 0.5%時,基金管理人

應當公告。

     (3)前述內容如法律法規或監管機關另有規定的,從其規定處理。

                                         75

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     六、暫停估值的具体情况

     1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節假日或因四种 意味暫停

營業時;

     2、 因不可抗力致使基金管理人、基金託管人無法準確評估基金資産價值時;

     3、中國證監會和基金合同認定的四种 具体情况。

     七、基金凈值的確認

     用於基金資訊披露的基金資産凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算,

基金託管人負責進行復核。基金管理人應于每個開放日交易結束後計算當日的基

金資産凈值和各類基金份額的基金份額凈值併發送給基金託管人。基金託管人對

凈值計算結果復核確認後發送給基金管理人,由基金管理人對基金凈值予以公佈。

     八、特殊具体情况的處理

     1、基金管理人或基金託管人按估值土法律法律依据的第 7 項進行估值時,所造成的誤

差不作為基金資産估值錯誤處理。

     2、由於不可抗力意味,或由於證券、期貨交易所及登記結算公司發送的數

據錯誤等意味,基金管理人和基金託管人雖然已經採取必要、適當、合理的土法律法律依据

進行檢查,若果未能發現該錯誤而造成的基金份額凈值計算錯誤,基金管理人、

基金託管人可免除賠償責任。但基金管理人、基金託管人應積極採取必要的土法律法律依据

減輕或消除由此造成的影響。

                                         76

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                       第十三帕累托图 基金的收益分配

     一、基金利潤的構成

     基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和四种 收入扣除

相關費用後的餘額,基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益後的餘額。

     二、基金可供分配利潤

     基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現收益的孰低數。

     三、基金收益分配原則

     1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為 6

次,每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次

可供分配利潤的 10%,若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進行收益分配;

     2、本基金收益分配土法律法律依据分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默

認的收益分配土法律法律依据是現金分紅;基金份額持大家可對 A 類基金份額和 C 類基金

份額分別選擇不同的分紅土法律法律依据。選擇採取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額

免收申購費。同一投資人在同一銷售機構持有的同一類別的基金份額非要選擇一

種分紅土法律法律依据;

     3、基金收益分配後基金份額凈值非要低於面值,即基金收益分配基準日的

基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額後非要低於面值;

     4、在不違背法律法規及基金合同的規定,且對基金份額持大家利益無實質

不利影響的前提下,基金管理人經與基金託管人協商一致,可在中國證監會允許

的條件下調整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持大家大會;

     5、由於本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費,C 類基金份額收取銷售

服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,在收益分配數額方面可

能有所不同,基金管理人可對各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同

一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權;

     6、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

     四、收益分配方案

     基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

                                         77

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益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配土法律法律依据等內容。

     五、收益分配方案的確定、公告與實施

     本基金收益分配方案由基金管理人擬定,並由基金託管人復核,在 2 個工

作日內在指定媒介公告並報中國證監會備案。

     基金紅利發放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時

間不得超過 15 個工作日。

     六、基金收益分配中發生的費用

     基金收益分配時所發生的銀行轉賬或四种 手續費用由投資者自行承擔。當

投資者的現金紅利小于一定金額,不够以支付銀行轉賬或四种 手續費用時,基金

登記機構可將基金份額持大家的現金紅利自動轉為基金份額。紅利再投資的計算

土法律法律依据,依照《業務規則》執行。

                                         78

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                      第十四帕累托图 基金的費用與稅收

     一、基金費用的種類

     1、基金管理人的管理費;

     2、基金託管人的託管費;

     3、銷售服務費;

     4、《基金合同》生效後與基金相關的資訊披露費用;

     5、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費和訴訟費;

     6、基金份額持大家大會費用;

     7、基金的證券、期貨交易費用;

     8、基金的銀行匯劃費用;

     9、基金的相關賬戶的開戶及維護費用;

     10、按照國家有關規定和《基金合同》約定,后能 能 在基金財産中列支的四种

費用。

     二、基金費用計提土法律法律依据、計提標準和支付土法律法律依据

     1、基金管理人的管理費

     本基金的管理費按前一日基金資産凈值的 1.5%年費率計提。管理費的計算

土法律法律依据如下:

     H=E×1.5%÷當年天數

     H 為每日應計提的基金管理費

     E 為前一日的基金資産凈值

     基金管理費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基

金託管人發送基金管理費劃款指令,基金託管人復核後於次月前 3 個工作日內從

基金財産中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順

延。

     2、基金託管人的託管費

     本基金的託管費按前一日基金資産凈值的 0.25%的年費率計提。託管費的計

算土法律法律依据如下:

     H=E×0.25%÷當年天數

     H 為每日應計提的基金託管費

                                         79

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金             更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     E 為前一日的基金資産凈值

     基金託管費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基

金託管人發送基金託管費劃款指令,基金託管人復核後於次月前 3 個工作日內從

基金財産中一次性支付給基金託管人。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順

延。

     3、基金銷售服務費

     本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費,C 類基金份額的銷售服務費年費

率為 0.5%。

     銷售服務費按前一日 C 類基金份額的基金資産凈值的 0.5%年費率計提。計

算土法律法律依据如下:

       H=E×0.5%÷當年天數

     H 為 C 類基金份額每日應計提的銷售服務費

     E 為 C 類基金份額前一日基金資産凈值

     銷售服務費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,在基金管理人與基

金託管人核對後,由基金託管人于次月前 3 個工作日內從基金財産中一次性支付。

若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。

     上述“一、基金費用的種類中第 4-10 項費用”,根據有關法規及相應協議規

定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金託管人從基金財産中支付。

     三、不列入基金費用的項目

     下列費用不列入基金費用:

     1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財産的損失;

     2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;

     3、《基金合同》生效前的相關費用;

     4、四种 根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

     四、基金稅收

     本基金運作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規執

行。

                                         100

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                      第十五帕累托图 基金的會計與審計

     一、基金會計政策

     1、基金管理人為本基金的基金會計責任方;

     2、基金的會計年度為西曆年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;基金首次募集的

會計年度按如下原則:意味《基金合同》生效少於 2 個月,后能 能 併入下一個會計

年度披露;

     3、基金核算以人民幣為記賬本位幣,以人民幣元為記帳單位;

     4、會計制度執行國家有關會計制度;

     5、本基金獨立建賬、獨立核算;

     6、基金管理人个基金託管人人个保留完全的會計賬目、憑證並進行日常的

會計核算,按照有關規定編制基金會計報表;

     7、基金託管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對

並以書面土法律法律依据確認。

     二、基金的年度審計

     1、基金管理人聘請與基金管理人、基金託管人相互獨立的具有證券從業資

格的會計師事務所及其註冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。

     2、會計師事務所更換經辦註冊會計師,應已经 徵得基金管理人同意。

     3、基金管理人認為有充沛理由更換會計師事務所,須通報基金託管人。更

換會計師事務所需在 2 個工作日內在指定媒介公告並報中國證監會備案。

                                         81

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                       第十六帕累托图 基金的資訊披露

     一、本基金的資訊披露應符合《基金法》、《運作土法律法律依据》、《資訊披露土法律法律依据》、

《基金合同》及四种 有關規定。

     二、資訊披露義務人

     本基金資訊披露義務人包括基金管理人、基金託管人、召集基金份額持大家

大會的基金份額持大家等法律法規和珍國證監會規定的自然人、法人和四种 組織。

     本基金資訊披露義務人按照法律法規和珍國證監會的規定披露基金資訊,並

保證所披露資訊的真實性、準確性和完全性。

     本基金資訊披露義務人應當在中國證監會規定時間內,將應予披露的基金信

息通過中國證監會指定的媒介披露,並保證基金投資者能夠按照《基金合同》約

定的時間和土法律法律依据查閱意味複製公開披露的資訊資料。

     三、本基金資訊披露義務人承諾公開披露的基金資訊,不得有下列行為:

     1、虛假記載、誤導性陳述意味重大遺漏;

     2、對證券投資業績進行預測;

     3、違規承諾收益意味承擔損失;

     4、詆毀四种 基金管理人、基金託管人意味基金銷售機構;

     5、登載任何自然人、法人意味四种 組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;

     6、中國證監會禁止的四种 行為。

     四、本基金公開披露的資訊應採用中文文本。如共同採用外文文本的,基金

資訊披露義務人應保證兩種文本的內容一致。兩種文本發生歧義的,以中文文本

為準。

     本基金公開披露的資訊採用阿拉伯數字;除特別説明外,貨幣單位為人民幣

元。

     五、公開披露的基金資訊

     公開披露的基金資訊包括:

     (一)基金招募説明書、《基金合同》、基金託管協議

     1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關係,明確基

金份額持大家大會召開的規則及具體程式,説明基金産品的行态等涉及基金投資

者重大利益的事項的法律文件。

                                         82

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     2、基金招募説明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的完全事項,

説明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金産品行态、風險揭示、資訊披

露及基金份額持大家服務等內容。《基金合同》生效後,基金管理人在每 6 個月

結束之日起 45 日內,更新招募説明書並登載在網站上,將更新後的招募説明書

摘要登載在指定媒介上;基金管理人在公告的 15 日前向主要辦公場所所在地的

中國證監會派出機構報送更新的招募説明書,並全是關更新內容提供書面説明。

基金管理人應當在更新的招募説明書中披露中小企業私募債券的投資具体情况。

     3、基金託管協議是界定基金託管人和基金管理人在基金財産保管及基金運

作監督等活動中的權利、義務關係的法律文件。

     基金募集申請經中國證監會註冊後,基金管理人在基金份額發售的 3 日前,

將基金招募説明書、《基金合同》摘要登載在指定媒介上;基金管理人、基金托

管人應當將《基金合同》、基金託管協議登載在網站上。

     (二)基金份額發售公告

     基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告,並在披

露招募説明書的當日登載于指定媒介上。

     (三)《基金合同》生效公告

     基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在指定媒介上登載《基金

合同》生效公告。

     (四)基金資産凈值、基金份額凈值

     《基金合同》生效後,在開始辦理基金份額申購意味贖回前,基金管理人應

當大慨每週公告一次基金資産凈值和各類基金份額的基金份額凈值。

     在開始辦理基金份額申購意味贖回後,基金管理人應當在每個開放日的次日,

通過網站、基金份額發售網點以及四种 媒介,披露開放日的基金份額凈值和基金

份額累計凈值。

     基金管理人應當公告两天度和年度最後一個市場交易日基金資産凈值和各

類基金份額的基金份額凈值。基金管理人應當在前款規定的市場交易日的次日,

將基金資産凈值、各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值登載在指定

媒介上。

     (五)基金份額申購、贖回價格

                                         83

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     基金管理人應當在《基金合同》、招募説明書等資訊披露文件上載明基金份

額申購、贖回價格的計算土法律法律依据及有關申購、贖回費率,並保證投資者能夠在基金

份額發售網點查閱意味複製前述資訊資料。

     (六)基金定期報告,包括基金年度報告、基金两天度報告和基金季度報告

     基金管理人應當在每年結束之日起 90 日內,編制完成基金年度報告,並將

年度報告正文登載于網站上,將年度報告摘要登載在指定媒介上。基金年度報告

的財務會計報告應當經過審計。

     基金管理人應當在上两天結束之日起 100 日內,編制完成基金两天度報告,

並將两天度報告正文登載在網站上,將两天度報告摘要登載在指定媒介上。

     基金管理人應當在每個季度結束之日起 15 個工作日內,編制完成基金季度

報告,並將季度報告登載在指定媒介上。

     基金管理人應當在季度報告、两天度報告、年度報告等定期報告中披露中小

企業私募債券的投資具体情况。

     《基金合同》生效不够 2 個月的,基金管理人后能 能 不編制當期季度報告、半

年度報告意味年度報告。

     基金定期報告在公開披露的第 2 個工作日,分別報中國證監會和基金管理人

主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。報備應當採用電子文本或書面報

告土法律法律依据。

     (七)臨時報告

     本基金髮生重大事件,有關資訊披露義務人應當在 2 個工作日內編制臨時報

告書,予以公告,並在公開披露日分別報中國證監會和基金管理人主要辦公場所

所在地的中國證監會派出機構備案。

     前款所稱重大事件,是指意味對基金份額持大家權益意味基金份額的價格産

生重大影響的下列事件:

     1、基金份額持大家大會的召開;

     2、終止《基金合同》;

     3、轉換基金運作土法律法律依据;

     4、更換基金管理人、基金託管人;

     5、基金管理人、基金託管人的法定名稱、住所發生變更;

                                         84

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     6、基金管理人股東及其出資比例發生變更;

     7、基金募集期延長;

     8、基金管理人的董事長、總經理及四种 高級管理人員、基金經理和基金托

管人基金託管部門負責人發生變動;

     9、基金管理人的董事在一年內變更超過百分之五十;

     10、基金管理人、基金託管人基金託管部門的主要業務人員在一年內變動超

過百分之三十;

     11、涉及基金管理人業務、基金財産、基金託管業務的訴訟或仲裁;

     12、基金管理人、基金託管人受到監管部門的調查;

     13、基金管理人个其董事、總經理及四种 高級管理人員、基金經理受到嚴重

行政處罰,基金託管人个其基金託管部門負責人受到嚴重行政處罰;

     14、重大關聯交易事項;

     15、基金收益分配事項;

     16、管理費、託管費、銷售服務費等費用計提標準、計提土法律法律依据和費率發生變

更;

     17、基金份額凈值估值錯誤達基金份額凈值百分之零點五;

     18、基金改聘會計師事務所;

     19、變更基金銷售機構;

     20、更換基金登記機構;

     21、本基金開始辦理申購、贖回;

     22、本基金申購、贖回費率及其收費土法律法律依据發生變更;

     23、本基金髮生鉅額贖回並延期辦理;

     24、本基金連續發生鉅額贖回並暫停接受贖回申請;

     25、本基金暫停接受申購、贖回申請後重新接受申購、贖回;

     26、基金投資中小企業私募債券後兩個交易日內,在中國證監會指定媒介披

露所投資中小企業私募債券的名稱、數量、期限、收益率等資訊;

     27、中國證監會規定的四种 事項。

     (八)澄清公告

     在《基金合同》存續期限內,任何公共媒介中冒出的意味在市場上流傳的消

                                         85

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息意味對基金份額價格産生誤導性影響意味引起較大波動的,相關資訊披露義務

人知悉後應當立即對該消息進行公開澄清,並將有關具体情况立即報告中國證監會。

     (九)基金份額持大家大會決議

     基金份額持大家大會決定的事項,應當依法報中國證監會備案,並予以公告。

     (十)投資股指期貨相關公告

     基金管理人應在季度報告、两天度報告、年度報告等定期報告和招募説明書

(更新)等文件中披露股指期貨交易具体情况,包括投資政策、持倉具体情况、損益具体情况、

風險指標等,並充分揭示股指期貨交易對基金總體風險的影響以及是算不算符合既定

的投資政策和投資目標等。

     (十一)投資資産支援證券資訊披露

     基金管理人應在基金年報及两天報中披露其持有的資産支援證券總額、資産

支援證券市值佔基金凈資産的比例和報告期內所有的資産支援證券明細。

     基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資産支援證券總額、資産支援

證券市值佔基金凈資産的比例和報告期末按市值佔基金凈資産比例大小排序的

前 10 名資産支援證券明細。

     (十二)投資中小企業私募債券資訊披露

     基金管理人應在基金招募説明書的顯著位置披露投資中小企業私募債券的

流動性風險和信用風險,説明投資中小企業私募債券對基金總體風險的影響。本

基金投資中小企業私募債券後兩個交易日內,基金管理人應在中國證監會指定媒

介披露所投資中小企業私募債券的名稱、數量、期限、收益率等資訊,並在季度

報告、两天度報告、年度報告等定期報告和招募説明書(更新)等文件中披露中

小企業私募債券的投資具体情况。

     (十三)中國證監會規定的四种 資訊。

     六、資訊披露事務管理

     基金管理人、基金託管人應當建立健全資訊披露管理制度,指定專人負責管

理資訊披露事務。

     基金資訊披露義務人公開披露基金資訊,應當符合中國證監會相關基金資訊

披露內容與格式準則的規定。

     基金託管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約

                                         86

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定,對基金管理人編制的基金資産凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、

基金定期報告和定期更新的招募説明書等公開披露的相關基金資訊進行復核、審

查,並向基金管理人出具書面文件意味蓋章意味以 XBRL 電子土法律法律依据復核審查並

確認。

     基金管理人、基金託管人應當在指定媒介中選擇披露資訊的報刊。

     基金管理人、基金託管人除依法在指定媒介上披露資訊外,還后能 能 根據须要

在四种 公共媒介披露資訊,若果四种 公共媒介不得早于指定媒介披露資訊,並且

在不同媒介上披露同一資訊的內容應當一致。

     為基金資訊披露義務人公開披露的基金資訊出具審計報告、法律意見書的專

業機構,應當製作工作底稿,並將相關檔案大慨保存到《基金合同》終止後 10

年。

     七、資訊披露文件的存放與查閱

     招募説明書公佈後,應當分別置備于基金管理人、基金託管人和基金銷售機

構的住所,供公眾查閱、複製。

     基金定期報告公佈後,應當分別置備于基金管理人和基金託管人的住所,以

供公眾查閱、複製。

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                             第十七帕累托图 風險提示

     一、市場風險

     證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的

影響,導致基金收益水準變化而産生風險,主要包括:

     1、政策風險。因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區

發展政策等)發生變化,導致市場價格波動而産生風險;

     2、經濟週期風險。隨經濟運作的週期性變化,證券市場的收益水準也呈周

期性變化。基金投資于債券,收益水準也會隨之變化,從而産生風險;

     3、利率風險。利率直接影響著債券的價格和收益率,影響著企業的融資成

本和利潤。基金投資于債券,其收益水準會受到利率變化的影響。在利率上升時,

基金持有的債券價格下降,如基金組合久期較長,則將造成基金資産的損失;

     4、購買力風險。基金的利潤將主要通過現金形式來分配,而現金意味因為

通貨膨脹的影響而導致購買力下降,從而使基金的實際收益下降;

     5、再投資風險。再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投

資收益的影響,這與利率上升所帶來的價格風險(即利率風險)互為消長。具體

為當利率下降時,基金從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時,將

獲得比已经 較少的收益率,這將對基金的凈值增長率産生影響;

     6、信用風險。基金所投資債券的發行人如冒出違約、無法支付到期本息,

或由於債券發行人信用等級降低導致債券價格下降,將造成基金資産損失;

     7、上市公司的經營好壞受多種因素影響,如管理能力、財務狀況、市場前

景、行業競爭、人員素質等,這些都會導致企業的盈利發生變化。意味基金所投

資的上市公司經營不善,其股票價格意味下跌,意味能夠用於分配的利潤減少,

使基金投資收益下降。雖然基金后能 能 通過投資多樣化來分散這種非系統風險,但

非要完全規避。

     二、管理風險

     本基金意味因為基金管理人的管理水準、管理手段和管理技術等因素,而影

響基金收益水準。這種風險意味表現在基金整體的投資組合管理上,相似資産配

置、類屬配置非要符合基金合同的要求,非要達到預期收益目標;也意味表現在

個券個股的選擇非要符合本基金的投資風格和投資目標等。

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     三、流動性風險

     由於開放式基金的特殊要求,本基金必須保持一定的現金比例以應付贖回的

要求。由於我國證券市場整體流動性相對不够和流動性不均勻等意味意味會造成

基金建倉困難,或建倉成本很高;基金資産非要好快轉變成現金,或變現成本很

高;非要應付意味冒出的投資者大額贖回的風險;證券投資中個券和個股的流動

性風險等。

     四、特定風險

     1、股指期貨投資風險

     本基金參與股指期貨交易。股指期貨交易採用保證金交易制度,由於保證金

交易具有杠桿性,當冒出不利行情時,股指期貨標的指數微小的變動就意味會使

投資者權益遭受較大損失。股指期貨採用每日無負債結算制度,意味没哟在規定

的時間內補足保證金,按規定將被強制平倉,意味給投資帶來重大損失。此外,

交易所對股指期貨的交易限制與規定會對基金投資股指期貨的策略執行産生影

響,從而對基金收益産生不利影響。

     2、投資中小企業私募債券的風險

     中小企業私募債是根據相關法律法規由非上市中小企業採用非公開土法律法律依据發

行的債券。中小企業私募債的風險主要包括信用風險、流動性風險、市場風險等。

信用風險指發債主體違約的風險,是中小企業私募債最大的風險。流動性風險是

由於中小企業私募債交投不活躍導致的投資者被迫持有到期的風險。市場風險是

未來市場價格(利率、匯率、股票價格、商品價格等)的不確定性帶來的風險,

它影響債券的實際收益率。這些風險意味會給基金凈值帶來一定的負面影響和損

失。

     五、四种 風險

     1、操作風險

     相關當事人在業務各環節操作過程中,因外部控制处在不够意味人為因素造

成操作失誤或違反操作規程等引致的風險,相似,越權違規交易、會計部門欺詐、

交易錯誤、IT 系統故障等風險。

     2、技術風險

     當電腦、通訊系統、交易網路等技術保障系統或資訊網路支援冒出異常情

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況,意味導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、註冊登記系統癱瘓、核

算系統無法按正常時限顯示産生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風險。

     3、法律風險

     由於法律法規方面的意味,四种 市場行為受到限制或合同非要正常執行,導

致基金資産的損失。

     4、四种 風險

     戰爭、自然災害等不可抗力意味導致基金資産有遭受損失的風險,以及證券

市場、基金管理人个基金銷售代理人意味因不可抗力無法正常工作,從而有影響

基金的申購和贖回按正常時限完成的風險。

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                      第十八帕累托图 基金的終止與清算

     一、《基金合同》的變更

       1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持大家

大會決議通過的事項的,應召開基金份額持大家大會決議通過。對於可不經基金

份額持大家大會決議通過的事項,由基金管理人和基金託管人同意後變更並公告,

並報中國證監會備案。

      2、關於《基金合同》變更的基金份額持大家大會決議事項自表決通過之日

起生效且方可執行,自決議生效後兩個工作日內在指定媒介公告。

     二、《基金合同》的終止事由

     有下列具体情况之一的,《基金合同》應當終止:

     1、基金份額持大家大會決定終止的;

     2、基金管理人、基金託管人職責終止,在 6 個月內没哟新基金管理人、新

基金託管人承接的;

     3、《基金合同》約定的四种 具体情况;

     4、相關法律法規和珍國證監會規定的四种 具体情况。

     三、基金財産的清算

     1、基金財産清算小組:自冒出《基金合同》終止事由之日起 100 個工作日內

成立清算小組,基金管理人組織基金財産清算小組並在中國證監會的監督下進行

基金清算。

     2、基金財産清算小組組成:基金財産清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、具有從事證券相關業務資格的註冊會計師、律師以及中國證監會指定的人

員組成。基金財産清算小組后能 能 聘用必要的工作人員。

     3、基金財産清算小組職責:基金財産清算小組負責基金財産的保管、清理、

估價、變現和分配。基金財産清算小組后能 能 依法進行必要的民事活動。

     4、基金財産清算程式:

     (1)《基金合同》終止具体情况冒出時,由基金財産清算小組統一接管基金;

     (2)對基金財産和債權債務進行清理和確認;

     (3)對基金財産進行估值和變現;

     (4)製作清算報告;

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     (5)聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計,聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書;

     (6)將清算報告報中國證監會備案並公告;

     (7)對基金剩餘財産進行分配。

     5、基金財産清算的期限為 6 個月。

     四、清算費用

     清算費用是指基金財産清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費

用,清算費用由基金財産清算小組優先從基金財産中支付。

     五、基金財産清算剩餘資産的分配

     依據基金財産清算的分配方案,將基金財産清算後的完全剩餘資産扣除基金

財産清算費用、交納所欠稅款並清償基金債務後,按基金份額持大家持有的基金

份額比例進行分配。

     六、基金財産清算的公告

     清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財産清算報告經會計師事務所

審計並由律師事務所出具法律意見書後報中國證監會備案並公告。基金財産清算

公告于基金財産清算報告報中國證監會備案後 5 個工作日內由基金財産清算小

組進行公告。

     七、基金財産清算賬冊及文件的保存

     基金財産清算賬冊及有關文件由基金託管人保存 15 年。

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                    第十九帕累托图 基金合同的內容摘要

       一、基金份額持大家、基金管理人和基金託管人的權利、義務

    (一)基金管理人的權利與義務

     1、根據《基金法》、《運作土法律法律依据》及四种 有關規定,基金管理人的權利包括

但不限于:

     (1)依法募集資金;

     (2)自《基金合同》生效之日起,根據法律法規和《基金合同》獨立運用

並管理基金財産;

     (3)依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批

準的四种 費用;

     (4)銷售基金份額;

     (5)按照規定召集基金份額持大家大會;

     (6)依據《基金合同》及有關法律規定監督基金託管人,如認為基金託管

人違反了《基金合同》及國家有關法律規定,應呈報中國證監會和四种 監管部門,

並採取必要土法律法律依据保護基金投資者的利益;

     (7)在基金託管人更換時,提名新的基金託管人;

     (8)選擇、更換基金銷售機構,對基金銷售機構的相關行為進行監督和處

理;

     (9)擔任或委託四种 符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務

並獲得《基金合同》規定的費用,若委託四种 機構辦理登記業務的,應對委託的

基金登記機構辦理基金登記的行為進行監督;

     (10)依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案;

     (11)在《基金合同》約定的範圍內,拒絕或暫停受理申購與贖回申請;

     (12)依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利,為基金的利

益行使因基金財産投資于證券所産生的權利;

     (13)為基金的利益依法為基金進行融資;

     (14)以基金管理人的名義,代表基金份額持大家的利益行使訴訟權利意味

實施四种 法律行為;

     (15)選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券、期貨經紀商或四种 為

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基金提供服務的外部機構;

     (16)在符合有關法律、法規的前提下,制訂和調整有關基金認購、申購、

贖回、轉換和非交易過戶等業務的業務規則;

     (17)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 權利。

     2、根據《基金法》、《運作土法律法律依据》及四种 有關規定,基金管理人的義務包括

但不限于:

     (1)依法募集資金,辦理意味委託經中國證監會認定的四种 機構代為辦理

基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;

     (2)辦理基金備案手續;

     (3)自《基金合同》生效之日起,以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運

用基金財産;

     (4)配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策,以專業化

的經營土法律法律依据管理和運作基金財産;

     (5)建立健全外部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,

保證所管理的基金財産和基金管理人的財産相互獨立,對所管理的不同基金分別

管理,分別記賬,進行證券投資;

     (6)除依據《基金法》、《基金合同》及四种 有關規定外,不得利用基金財

産為当时人个任何第三人謀取利益,不得委託第三人運作基金財産;

     (7)依法接受基金託管人的監督;

     (8)採取適當合理的土法律法律依据使計算基金份額認購、申購、贖回和登出價格的

土法律法律依据符合《基金合同》等法律文件的規定,按有關規定計算並公告基金資産凈值,

確定基金份額申購、贖回的價格;

     (9)進行基金會計核算並編制基金財務會計報告;

     (10)編制季度、两天度和年度基金報告;

     (11)嚴格按照《基金法》、《基金合同》及四种 有關規定,履行資訊披露及

報告義務;

     (12)保守基金商業秘密,不洩露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、

《基金合同》及四种 有關規定另有規定外,在基金資訊公開披露前應予保密,不

向他人洩露;

     (13)按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有

                                         94

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人分配基金收益;

     (14)按規定受理申購與贖回申請,及時、足額支付贖回款項;

     (15)依據《基金法》、《基金合同》及四种 有關規定召集基金份額持大家大

會或配合基金託管人、基金份額持大家依法召集基金份額持大家大會;

     (16)按規定保存基金財産管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和四种 相

關資料 15 年以上;

     (17)確保须要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出,並且

保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和土法律法律依据,隨時查閱到與基金有關的

公開資料,並在支付合理成本的條件下得到有關資料的複印件;

     (18)組織並參加基金財産清算小組,參與基金財産的保管、清理、估價、

變現和分配;

     (19)面臨解散、依法被撤銷意味被依法公布 破産時,及時報告中國證監會

並通知基金託管人;

     (20)因違反《基金合同》導致基金財産的損失或損害基金份額持大家合法

權益時,應當承擔賠償責任,其賠償責任不因其退任而免除;

     (21)監督基金託管人按法律法規和《基金合同》規定履行当时人的義務,基

金託管人違反《基金合同》造成基金財産損失時,基金管理人應為基金份額持有

人利益向基金託管人追償;

     (22)當基金管理人將其義務委託第三方處理時,應當對第三方處理有關基

金事務的行為承擔責任;

     (23)以基金管理人名義,代表基金份額持大家利益行使訴訟權利或實施其

他法律行為;

     (24)基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件,《基金合同》非要

生效,基金管理人承擔完全募集費用,將已募集資金並加計銀行同期活期存款利

息在基金募集期結束後 100 日內退還基金認購人;

     (25)執行生效的基金份額持大家大會的決議;

     (26)建立並保存基金份額持大家名冊;

     (27)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 義務。

     (二) 基金託管人的權利與義務

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     1、根據《基金法》、《運作土法律法律依据》及四种 有關規定,基金託管人的權利包括

但不限于:

     (1)自《基金合同》生效之日起,依法律法規和《基金合同》的規定安全

保管基金財産;

     (2)依《基金合同》約定獲得基金託管費以及法律法規規定或監管部門批

準的四种 費用;

     (3)監督基金管理人對本基金的投資運作,如發現基金管理人有違反《基

金合同》及國家法律法規行為,對基金財産、四种 當事人的利益造成重大損失的

具体情况,應呈報中國證監會,並採取必要土法律法律依据保護基金投資者的利益;

     (4)根據相關市場規則,為基金開設證券賬戶、為基金辦理證券交易資金

清算;

     (5)提議召開或召集基金份額持大家大會;

     (6)在基金管理人更換時,提名新的基金管理人;

     (7)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 權利。

     2、根據《基金法》、《運作土法律法律依据》及四种 有關規定,基金託管人的義務包括

但不限于:

     (1)以誠實信用、勤勉盡責的原則持有並安全保管基金財産;

     (2)設立專門的基金託管部門,具有符合要求的營業場所,配備足夠的、

合格的熟悉基金託管業務的專職人員,負責基金財産託管事宜;

     (3)建立健全外部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,

確保基金財産的安全,保證其託管的基金財産與基金託管人自有財産以及不同的

基金財産相互獨立;對所託管的不同的基金分別設置賬戶,獨立核算,分賬管理,

保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立;

     (4)除依據《基金法》、《基金合同》、《託管協議》及四种 有關規定外,不

得利用基金財産為当时人个任何第三人謀取利益,不得委託第三人託管基金財産;

     (5)保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證;

     (6)按規定開設基金財産的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶,按照《基

金合同》及《託管協議》的約定,根據基金管理人的投資指令,及時辦理清算、

交割事宜;

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     (7)保守基金商業秘密,除《基金法》、《基金合同》、《託管協議》及四种

有關規定另有規定外,在基金資訊公開披露前予以保密,不得向他人洩露,因審

計、法律等外部專業顧問提供的具体情况除外;

     (8)復核、審查基金管理人計算的基金資産凈值、基金份額申購、贖回價

格;

     (9)辦理與基金託管業務活動有關的資訊披露事項;

     (10)對基金財務會計報告、季度、两天度和年度基金報告出具意見,説明

基金管理人在各重要方面的運作是算不算嚴格按照《基金合同》及《託管協議》的規

定進行;意味基金管理人有未執行《基金合同》及《託管協議》規定的行為,還

應當説明基金託管人是算不算採取了適當的土法律法律依据;

     (11)保存基金託管業務活動的記錄、賬冊、報表和四种 相關資料 15 年以

上;

     (12)從基金管理人或其委託的登記機構處接收並保存基金份額持大家名冊;

     (13)按規定製作相關賬冊並與基金管理人核對;

     (14)依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持大家支付基金收益和

贖回款項;

     (15)依據《基金法》、《基金合同》及四种 有關規定,召集基金份額持大家

大會或配合基金管理人、基金份額持大家依法召集基金份額持大家大會;

     (16)按照法律法規和《基金合同》及《託管協議》的規定監督基金管理人

的投資運作;

     (17)參加基金財産清算小組,參與基金財産的保管、清理、估價、變現和

分配;

     (18)面臨解散、依法被撤銷意味被依法公布 破産時,及時報告中國證監會

和銀行監管機構,並通知基金管理人;

     (19)因違反《基金合同》及《託管協議》導致基金財産損失時,應承擔賠

償責任,其賠償責任不因其退任而免除;

     (20)按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行当时人的義

務,基金管理人因違反《基金合同》造成基金財産損失時,應為基金份額持大家

利益向基金管理人追償;

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     (21)執行生效的基金份額持大家大會的決議;

     (22)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 義務。

     (三)基金份額持大家的權利和義務

     基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受,

基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額,即成為本基金份額持大家和《基

金合同》的當事人,直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持大家作為《基

金合同》當事人並不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。

     每份基金份額具有同等的合法權益。

     1、根據《基金法》、《運作土法律法律依据》及四种 有關規定,基金份額持大家的權利

包括但不限于:

     (1)分享基金財産收益;

     (2)參與分配清算後的剩餘基金財産;

     (3)依法申請贖回或轉讓其持有的基金份額;

     (4)按照規定要求召開基金份額持大家大會意味召集基金份額持大家大會;

     (5)出席意味委派代表出席基金份額持大家大會,對基金份額持大家大會

審議事項行使表決權;

     (6)查閱意味複製公開披露的基金資訊資料;

     (7)監督基金管理人的投資運作;

     (8)對基金管理人、基金託管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依

法提起訴訟或仲裁;

     (9)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 權利。

     2、根據《基金法》、《運作土法律法律依据》及四种 有關規定,基金份額持大家的義務

包括但不限于:

     (1)認真閱讀並遵守《基金合同》、招募説明書等資訊披露文件;

     (2)了解所投資基金産品,了解自身風險承受能力,自主判斷基金的投資

價值,自主做出投資決策,自行承擔投資風險;

     (3)關注基金資訊披露,及時行使權利和履行義務;

     (4)交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用;

     (5)在其持有的基金份額範圍內,承擔基金虧損意味《基金合同》終止的

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有限責任;

     (6)不從事任何有損基金及四种 《基金合同》當事人合法權益的活動;

     (7)執行生效的基金份額持大家大會的決議;

     (8)返還在基金交易過程中因任何意味獲得的不當得利;

     (9)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 義務。

     二、基金份額持大家大會召集、議事及表決的程式和規則

     基金份額持大家大會由基金份額持大家組成,基金份額持大家的合法授權代

表有權代表基金份額持大家出席會議並表決。基金份額持大家持有的每一基金份

額擁有平等的投票權。

     本基金份額持大家大會不設日常機構。

     (一)召開事由

     1、當冒出或须要決定下列事由之一的,應當召開基金份額持大家大會:

     (1)終止《基金合同》,但法律法規、中國證監會另有規定的或基金合同另

有約定的除外;

     (2)更換基金管理人;

     (3)更換基金託管人;

     (4)轉換基金運作土法律法律依据;

     (5)提高基金管理人、基金託管人的報酬標準或銷售服務費,但法律法規、

中國證監會另有規定的除外;

     (6)變更基金類別;

     (7)本基金與四种 基金的合併;

     (8)變更基金投資目標、範圍或策略,但法律法規、中國證監會或《基金

合同》另有規定的除外;

     (9)變更基金份額持大家大會程式;

     (10)基金管理人或基金託管人要求召開基金份額持大家大會;

     (11)單獨或合計持有本基金總份額 10%以上(含 10%)基金份額的基金

份額持大家(以基金管理人收到提議當日的基金份額計算,下同)就同一事項書

面要求召開基金份額持大家大會;

     (12)對基金當事人權利和義務産生重大影響的四种 事項;

     (13)法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的四种 應當召開基金份額

                                         99

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持大家大會的事項。

     2、以下具体情况可由基金管理人和基金託管人協商後修改,不需召開基金份額

持大家大會:

     (1)調低基金管理費、基金託管費、銷售服務費和四种 應由基金承擔的費

用;

     (2)法律法規要求增加的基金費用的收取;

     (3)在法律法規和《基金合同》規定的範圍內調整本基金的申購費率、調

低贖回費率或在對現有基金份額持大家無實質性不利影響的前提下變更收費方

式;

     (4)因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改;

     (5)對《基金合同》的修改對基金份額持大家利益無實質性不利影響或修

改不涉及《基金合同》當事人權利義務關係發生重大變化;

     (6)在不損害已有基金份額持大家權益的具体情况下增加、撤消或調整基金份

額類別設置;

     (7)基金管理人、登記機構、基金銷售機構在法律法規規定或中國證監會

許可的範圍內調整有關認購、申購、贖回、轉換、基金交易、非交易過戶、轉托

管等業務規則;

     (8)在法律法規或中國證監會允許的範圍內推出新業務或服務;

     (9)按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持大家大會的以

外的四种 具体情况。

     (二)會議召集人个召集土法律法律依据

     1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外,基金份額持大家大會由基

金管理人召集。

     2、基金管理人未按規定召集或非要召集時,由基金託管人召集。

     3、基金託管人認為有必要召開基金份額持大家大會的,應當向基金管理人

提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起 10 日內決定是算不算召集,

並書面告知基金託管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起

100 日內召開;基金管理人決定不召集,基金託管人仍認為有必要召開的,應當

由基金託管人自行召集,並自出具書面決定之日起 100 日內召開並告知基金管理

人,基金管理人應當配合。

                                         100

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     4、代表基金份額 10%以上(含 10%)的基金份額持大家就同一事項書面要

求召開基金份額持大家大會,應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當

自收到書面提議之日起 10 日內決定是算不算召集,並書面告知提出提議的基金份額

持大家代表和基金託管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起

100 日內召開;基金管理人決定不召集,代表基金份額 10%以上(含 10%)的基

金份額持大家仍認為有必要召開的,應當向基金託管人提出書面提議。基金託管

人應當自收到書面提議之日起 10 日內決定是算不算召集,並書面告知提出提議的基

金份額持大家代表和基金管理人;基金託管人決定召集的,應當自出具書面決定

之日起 100 日內召開並告知基金管理人,基金管理人應當配合。

     5、代表基金份額 10%以上(含 10%)的基金份額持大家就同一事項要求召

開基金份額持大家大會,而基金管理人、基金託管人全是召集的,單獨或合計代

表基金份額 10%以上(含 10%)的基金份額持大家有權自行召集,並大慨提前

100 日報中國證監會備案。基金份額持大家依法自行召集基金份額持大家大會的,

基金管理人、基金託管人應當配合,不得阻礙、干擾。

     6、基金份額持大家會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、土法律法律依据和權

益登記日。

     (三)召開基金份額持大家大會的通知時間、通知內容、通知土法律法律依据

     1、召開基金份額持大家大會,召集人應于會議召開前 100 日,在指定媒介公

告。基金份額持大家大會通知應大慨載明以下內容:

     (1)會議召開的時間、地點和會議形式;

     (2)會議擬審議的事項、議事程式和表決土法律法律依据;

     (3)有權出席基金份額持大家大會的基金份額持大家的權益登記日;

     (4)授權委託證明的內容要求(包括但不限于代理人身份,代理許可權和代

理有效期限等)、送達時間和地點;

     (5)會務常設聯繫人姓名及聯繫電話;

     (6)出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續;

     (7)召集人须要通知的四种 事項。

     2、採取通訊開會土法律法律依据並進行表決的具体情况下,由會議召集人決定在會議通知

中説明本次基金份額持大家大會所採取的具體通訊土法律法律依据、委託的公證機關及其聯

                                         101

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係土法律法律依据和聯繫人、表決意見寄交的截止時間和收取土法律法律依据。

     3、如召集人為基金管理人,還應另行書面通知基金託管人到指定地點對表

決意見的計票進行監督;如召集人為基金託管人,則應另行書面通知基金管理人

到指定地點對表決意見的計票進行監督;如召集人為基金份額持大家,則應另行

書面通知基金管理人和基金託管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金

管理人或基金託管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的,不影響表決意見

的計票效力。

     (四)基金份額持大家出席會議的土法律法律依据

     基金份額持大家大會可通過現場開會土法律法律依据、通訊開會土法律法律依据等法律法規或監管

機構允許的四种 土法律法律依据召開,會議的召開土法律法律依据由會議召集人確定。

     1、現場開會。由基金份額持大家当时人出席或以代理投票授權委託證明委派

代表出席,現場開會時基金管理人和基金託管人的授權代表應當列席基金份額持

大家大會,基金管理人或基金託管人不派代表列席的,不影響表決效力。現場開

會共同符合以下條件時,后能 能 進行基金份額持大家大會議程:

     (1)親自出席會議者持有基金份額的憑證、受託出席會議者出具的委託人

持有基金份額的憑證及委託人的代理投票授權委託證明符合法律法規、《基金合

同》和會議通知的規定,並且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料

相符;

     (2)經核對,匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示,

有效的基金份額不少於本基金在權益登記日基金總份額的二分之一(含二分之

一)。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少於本基金在權益登記日基

金總份額的二分之一,召集人后能 能 在原公告的基金份額持大家大會召開時間的 3

個月以後、6 個月以內,就原定審議事項重新召集基金份額持大家大會。重新召

集的基金份額持大家大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少於

本基金在權益登記日基金總份額的三分之一(含三分之一)。

     2、通訊開會。通訊開會係指基金份額持大家將其對表決事項的投票以書面

形式在表決截至日已经 送達至召集人指定的地址。通訊開會應以書面土法律法律依据進行表

決。

     在共同符合以下條件時,通訊開會的土法律法律依据視為有效:

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     (1)會議召集人按《基金合同》約定公佈會議通知後,在 2 個工作日內連

續公佈相關提示性公告;

     (2)召集人按基金合同約定通知基金託管人(意味基金託管人為召集人,

則為基金管理人)到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托

管人(意味基金託管人為召集人,則為基金管理人)和公證機關的監督下按照會

議通知規定的土法律法律依据收取基金份額持大家的表決意見;基金託管人或基金管理人經

通知不參加收取表決意見的,不影響表決效力;

     (3)当时人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的,基金份額持

大家所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一(含二分之

一);若当时人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持大家所

持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一,召集人后能 能 在原公告

的基金份額持大家大會召開時間的 3 個月以後、6 個月以內,就原定審議事項重

新召集基金份額持大家大會。重新召集的基金份額持大家大會應當有代表三分之

一以上(含三分之一)基金份額的持大家直接出具表決意見或授權他人代表出具

表決意見;

     (4)上述第(3)項中直接出具書面意見的基金份額持大家或受託代表他人

出具書面意見的代理人,共同提交的持有基金份額的憑證、受託出具書面意見的

代理人出具的委託人持有基金份額的憑證及委託人的代理投票授權委託證明符

合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定,並與基金登記機構記錄相符。

     3、在法律法規或監管機構允許的具体情况下,經會議通知載明,基金份額持有

人不后能 后能 採用網路、電話或四种 土法律法律依据進行表決;除紙面授權外,基金份額持大家

不后能 后能 採用網路、電話或四种 土法律法律依据授權他人代為出席會議並表決,具體土法律法律依据由會

議召集人確定並在會議通知中載明。在會議召開土法律法律依据上,本基金亦可採用四种 非

現場土法律法律依据意味以現場土法律法律依据與非現場土法律法律依据相結合的土法律法律依据召開基金份額持大家大會,

會議程式比照現場開會和通訊土法律法律依据開會的程式進行。

     (五)議事內容與程式

     1、議事內容及提案權

     議事內容為關係基金份額持大家利益的重大事項,如《基金合同》的重大修

改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金託管人、與四种 基金合

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並、法律法規及《基金合同》規定的四种 事項以及會議召集人認為需提交基金份

額持大家大會討論的四种 事項。

     基金份額持大家大會的召集人發出召集會議的通知後,對原有提案的修改應

當在基金份額持大家大會召開前及時公告。

     基金份額持大家大會不得對未已经 公告的議事內容進行表決。

     2、議事程式

     (1)現場開會

     在現場開會的土法律法律依据下,首先由大會主持人按照下列第七條規定程式確定和公

布監票人,然後由大會主持人宣讀提案,經討論後進行表決,並形成大會決議。

大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表,在基金管理人授權代表未能主持

大會的具体情况下,由基金託管人授權其出席會議的代表主持;意味基金管理人授權

代表和基金託管人授權代表均未能主持大會,則由出席大會的基金份額持大家和

代理人所持表決權的二分之一以上(含二分之一)選舉産生一名基金份額持大家

作為該次基金份額持大家大會的主持人。基金管理人和基金託管人拒没哟席或主

持基金份額持大家大會,不影響基金份額持大家大會作出的決議的效力。

     會議召集人應當製作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名

(或單位名稱)、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委託人

姓名(或單位名稱)和聯繫土法律法律依据等事項。

     (2)通訊開會

     在通訊開會的具体情况下,首先由召集人提前 100 日公佈提案,在所通知的表決

截止日期後 2 個工作日內在公證機關監督下由召集人統計完全有效表決,在公證

機關監督下形成決議。

     (六)表決

     基金份額持大家所持每份基金份額有一票表決權。

     基金份額持大家大會決議分為一般決議和特別決議:

     1、一般決議,一般決議須經參加大會的基金份額持大家或其代理人所持表

決權的二分之一以上(含二分之一)通過方為有效;除下列第 2 項所規定的須以

特別決議通過事項以外的四种 事項均以一般決議的土法律法律依据通過。

     2、特別決議,特別決議應當經參加大會的基金份額持大家或其代理人所持

                                         104

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表決權的三分之二以上(含三分之二)通過方可做出。除基金合同另有約定的,

轉換基金運作土法律法律依据、更換基金管理人意味基金託管人、終止《基金合同》以及與

四种 基金合併以特別決議通過方為有效。

     3、基金份額持大家大會採取記名土法律法律依据進行投票表決。

     4、採取通訊土法律法律依据進行表決時,除非在計票時監督員及公證機關均有充分的

相反證據證明,否則提交符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為

有效出席的投資者,表层符合會議通知規定的表決意見視為有效表決,表決意見

模糊不清或相互矛盾的視為棄權表決,但應當計入出具書面意見的基金份額持有

人所代表的基金份額總數。

     5、基金份額持大家大會的各項提案或同一項提案內並列的各項議題應當分

開審議、逐項表決。

     (七)計票

     1、現場開會

     (1)如大會由基金管理人或基金託管人召集,基金份額持大家大會的主持

人應當在會議開始後宣佈在出席會議的基金份額持大家和代理人中選舉兩名基

金份額持大家代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人;如大會由基

金份額持大家自行召集或大會雖然由基金管理人或基金託管人召集,若果基金管

理人或基金託管人未出席大會的,基金份額持大家大會的主持人應當在會議開始

後宣佈在出席會議的基金份額持大家中選舉三名基金份額持大家代表擔任監票

人。基金管理人或基金託管人没哟席大會的,不影響計票的效力。

     (2)監票人應當在基金份額持大家表決後立即進行清點並由大會主持人當

場公佈計票結果。

     (3)意味會議主持人或基金份額持大家或代理人對於提交的表決結果有懷

疑,后能 能 在宣佈表決結果後立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行

重新清點,重新清點以一次為限。重新清點後,大會主持人應噹噹場公佈重新清

點結果。

     (4)計票過程應由公證機關予以公證,基金管理人或基金託管人拒没哟席

大會的,不影響計票的效力。

     2、通訊開會

                                         105

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     在通訊開會的具体情况下,計票土法律法律依据為:由大會召集人授權的兩名監督員在基金

託管人授權代表(若由基金託管人召集,則為基金管理人授權代表)的監督下進

行計票,並由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金託管人拒派代

表對表決意見的計票進行監督的,不影響計票和表決結果。

     (八)生效與公告

     基金份額持大家大會的決議,召集人應當自通過之日起 5 日內報中國證監會

備案。基金份額持大家大會決定的事項自表決通過之日起生效。

     基金份額持大家大會決議自生效之日起 2 個工作日內在指定媒介上公告。如

果採用通訊土法律法律依据進行表決,在公告基金份額持大家大會決議時,必須將公證書全

文、公證機構、公證員姓名等共同公告。

     基金管理人、基金託管人和基金份額持大家應當執行生效的基金份額持大家

大會的決議。生效的基金份額持大家大會決議對全體基金份額持大家、基金管理

人、基金託管每人平均有約束力。

     (九)本帕累托图關於基金份額持大家大會召開事由、召開條件、議事程式、表

決條件等規定,凡是直接引用法律法規的帕累托图,如將來法律法規修改導致相關內

容被撤消或變更的,基金管理人提前公告後,可直接對本帕累托图內容進行修改和調

整,無需召開基金份額持大家大會審議。

     三、基金合同解除和終止的事由、程式

     (一)《基金合同》的終止事由

     有下列具体情况之一的,《基金合同》應當終止:

     1、基金份額持大家大會決定終止的;

     2、基金管理人、基金託管人職責終止,在 6 個月內没哟新基金管理人、新

基金託管人承接的;

     3、《基金合同》約定的四种 具体情况;

     4、相關法律法規和珍國證監會規定的四种 具体情况。

     (二)基金財産的清算

     1、基金財産清算小組:自冒出《基金合同》終止事由之日起 100 個工作日內

成立清算小組,基金管理人組織基金財産清算小組並在中國證監會的監督下進行

基金清算。

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     2、基金財産清算小組組成:基金財産清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、具有從事證券相關業務資格的註冊會計師、律師以及中國證監會指定的人

員組成。基金財産清算小組后能 能 聘用必要的工作人員。

     3、基金財産清算小組職責:基金財産清算小組負責基金財産的保管、清理、

估價、變現和分配。基金財産清算小組后能 能 依法進行必要的民事活動。

     4、基金財産清算程式:

     (1)《基金合同》終止具体情况冒出時,由基金財産清算小組統一接管基金;

     (2)對基金財産和債權債務進行清理和確認;

     (3)對基金財産進行估值和變現;

     (4)製作清算報告;

     (5)聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計,聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書;

     (6)將清算報告報中國證監會備案並公告;

     (7)對基金剩餘財産進行分配。

     5、基金財産清算的期限為 6 個月。

     (三)清算費用

     清算費用是指基金財産清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費

用,清算費用由基金財産清算小組優先從基金財産中支付。

     (四)基金財産清算剩餘資産的分配

     依據基金財産清算的分配方案,將基金財産清算後的完全剩餘資産扣除基金

財産清算費用、交納所欠稅款並清償基金債務後,按基金份額持大家持有的基金

份額比例進行分配。

     (五)基金財産清算的公告

     清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財産清算報告經會計師事務所

審計並由律師事務所出具法律意見書後報中國證監會備案並公告。基金財産清算

公告于基金財産清算報告報中國證監會備案後 5 個工作日內由基金財産清算小

組進行公告。

     (六)基金財産清算賬冊及文件的保存

     基金財産清算賬冊及有關文件由基金託管人保存 15 年。

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     四、爭議解決土法律法律依据

     各方當事人同意,因《基金合同》而産生的或與《基金合同》有關的一切爭

議,如經友好協商未能解決的,均應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會,按照申

請仲裁時該會現行有效的仲裁規則進行仲裁,仲裁地點為上海。仲裁裁決是終局

的,對各方均有約束力。仲裁費用由敗訴方承擔。

     爭議處理期間,基金合同當事人應恪守人个的職責,繼續履行基金合同規定

的義務,維護基金份額持大家的合法權益。

     《基金合同》受中國法律管轄。

     五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的土法律法律依据

     《基金合同》可印製成冊,供投資者在基金管理人、基金託管人、銷售機構

的辦公場所和營業場所查閱。

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                第二十帕累托图 基金託管協議的內容摘要

     一、託管協議當事人

     (一)基金管理人

     名稱:德邦基金管理有限公司

     註冊地址:上海市虹口區吳淞路 218 號寶礦國際大廈 35 層

     辦公地址:上海市虹口區吳淞路 218 號寶礦國際大廈 35 層

     郵遞區號:100100

     法定代表人:姚文平

     成立日期: 2012 年 3 月 27 日

     批准設立機關及批准設立文號:中國證券監督管理委員會、證監許可

[2012]249 號

     組織形式:有限責任公司

     註冊資本:人民幣 2 億元

     存續期間:持續經營

     經營範圍:基金募集、基金銷售、特定客戶資産管理、資産管理和珍國證監

會許可的四种 業務

     (二)基金託管人

     名稱:交通銀行股份有限公司(簡稱:交通銀行)

     住所:上海市浦東新區銀城中路 188 號(郵遞區號:100120)

     辦公地址:上海市長寧區仙霞路 18 號(郵遞區號:100336)

     法定代表人:牛錫明

     成立時間:1987 年 3 月 100 日

     批准設立機關及批准設立文號:國務院國發(1986)字第 81 號文和珍國人民

銀行銀發[1987]40 號文

     基金託管業務批准文號:中國證監會證監基字[1998]25 號

     經營範圍:吸收公眾存款;發放短期、中期和長期貸款;辦理國內外結算;

辦理票據承兌與貼現;發行金融債券;代理髮行、代理兌付、承銷政府債券;買

賣政府債券、金融債券;從事同業拆借;買賣、代理買賣外匯;從事銀行卡業務;

提供信用證服務及擔保;代理收付款項業務;提供保管箱服務;經國務院銀行業

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監督管理機構批准的四种 業務;經營結匯、售匯業務。

     註冊資本:742.62 億元人民幣

     組織形式:股份有限公司

     存續期間:持續經營

     二、基金託管人對基金管理人的業務監督、核查

     (一)基金託管人根據有關法律法規的規定、《基金合同》和本協議的約定,

對基金投資範圍、投資對象進行監督。

     本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的

股票(包括中小板、創業板及四种 經中國證監會核準上市的股票)、權證、股指

期貨等權益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據、金

融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據、可轉換債券(含分

離交易可轉債)、中小企業私募債券、短期融資券、資産支援證券、債券回購、

銀行存款、貨幣市場工具等)以及法律法規或中國證監會允許基金投資的四种 金

融工具(但須符合中國證監會相關規定)。

     基金的投資組合比例為:股票佔基金資産的比例為 0-95%;投資于債券、債

券回購、貨幣市場工具、現金、銀行存款以及法律法規或中國證監會允許基金投

資的四种 金融工具不低於基金資産的 5%;每個交易日日終在扣除股指期貨需繳

納的交易保證金後,應當保持現金意味到期日在一年以內的政府債券不低於基金

資産凈值的 5%。權證、股指期貨及四种 金融工具的投資比例依照法律法規或監

管機構的規定執行。

     如法律法規或監管機構以後允許基金投資四种 品種,基金管理人在履行適當

程式後,后能 能 將其納入投資範圍。

     (二)基金託管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定,

對基金投資、融資比例進行監督。

     (1)本基金持有股票佔基金資産的比例為 0-95%;投資于債券、債券回購、

貨幣市場工具、現金、銀行存款以及法律法規或中國證監會允許基金投資的四种

金融工具不低於基金資産的 5%;

     (2)本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後,

應當保持現金意味到期日在一年以內的政府債券不低於基金資産凈值的 5%;

     (3) 本基金持有一家公司發行的證券,其市值不超過基金資産凈值的 10%;

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     (4)本基金管理人管理的完全基金持有一家公司發行的證券,不超過該證

券的 10%;

     (5)本基金持有的完全權證,其市值不得超過基金資産凈值的 3%;

     (6)本基金管理人管理的完全基金持有的同一權證,不得超過該權證的

10%;

     (7)本基金在任何交易日買入權證的總金額,不得超過上一交易日基金資

産凈值的 0.5%;

     (8)本基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證券的比例,不得超過

基金資産凈值的 10%;

     (9)本基金持有的完全資産支援證券,其市值不得超過基金資産凈值的

20%;

     (10)本基金持有的同一(指同一信用級別)資産支援證券的比例,不得超

過該資産支援證券規模的 10%;

     (11)本基金管理人管理的完全基金投資于同一原始權益人的各類資産支援

證券,不得超過其各類資産支援證券合計規模的 10%;

     (12)本基金應投資于信用級別評級為 BBB 以上(含 BBB)的資産支援證券。

基金持有資産支援證券期間,意味其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評

級報告發佈之日起 3 個月內予以完全賣出;

     (13)基金財産參與股票發行申購,本基金所申報的金額不超過本基金的總

資産,本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量;

     (14)本基金總資産不得超過本基金凈資産的 140%;本基金進入全國銀行

間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資産凈值的 40%;

     (15)進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為 1 年,債券回購

到期後不得展期;

     (16)本基金在任何交易日日終,持有的買入股指期貨合約價值不得超過基

金資産凈值的 10%,持有的買入股指期貨合約價值與有價證券市值之和不得超過

基金資産凈值的 95%,其饱含價證券指股票、債券(不含到期日在一年以內的政

府債券)、權證、資産支援證券、買入返售金融資産(不含質押式回購)等;本

基金在任何交易日日終,持有的賣出期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市

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值的 20%;本基金在任何交易日內交易(不包括平倉)的股指期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資産凈值的 20%;本基金持有的股票市值和買入、賣

出股指期貨合約價值,合計(軋差計算)應當符合基金合同關於股票投資比例的

有關約定;

     (17)本基金持有單只中小企業私募債券,其市值不得超過本基金資産凈值

的 10%;

     (18)法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的四种 投資限制。

     因證券、期貨市場波動、上市公司合併、基金規模變動等基金管理人之外的

因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的,基金管理人應當在 10 個交

易日內進行調整,但中國證監會規定的特殊具体情况除外。法律法規另有規定,從其

規定。

     基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內,本基金的投資範圍、投資策略應當符合

基金合同的約定。基金託管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

     意味法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的,以變更後的

規定為準。法律法規或監管部門撤消上述限制,如適用於本基金,基金管理人在

履行適當程式後,則本基金投資不再受相關限制。

(三)基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定,對基金

投資禁止行為進行監督。基金財産不得用於下列投資意味活動。

     1. 承銷證券;

     2. 違反規定向他人貸款意味提供擔保;

     3. 從事承擔無限責任的投資;

     4. 買賣四种 基金份額,若果中國證監會另有規定的除外;

     5. 向本基金的基金管理人、基金託管人出資;

     6. 從事內幕交易、操縱證券交易價格及四种 不正當的證券交易活動;

     7. 法律、行政法規和珍國證監會規定禁止的四种 活動。

     基金管理人運用基金財産買賣基金管理人、基金託管人个其控股股東、實際

控制人意味與其有重大利害關係的公司發行的證券意味承銷期內承銷的證券,或

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者從事四种 重大關聯交易的,應當符合本基金的投資目標和投資策略,遵循基金

份額持大家利益優先原則,防範利益衝突,建立健全外部審批機制和評估機制,

按照市場公平合理價格執行。相關交易必須已经 得到基金託管人同意,並按法律

法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議,並經過三分之二以

上的獨立董事通過。基金管理人董事會應大慨每两天對關聯交易事項進行審查。

     如法律法規或監管部門撤消上述禁止性規定,基金管理人在履行適當程式後

可不受上述規定的限制。

     (四)基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定,對

基金管理人參與銀行間債券市場進行監督。

     (1)基金託管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對於基金

管理人參與銀行間市場交易時面臨的交易對手資信風險進行監督。

     基金管理人向基金託管人提供符合法律法規及行業標準的銀行間市場交易

對手的名單。基金託管人在收到名單後 2 個工作日內電話或回函確認收到該名單。

基金管理人應定期和不定期對銀行間市場現券及回購交易對手的名單進行更新。

基金託管人在收到名單後 2 個工作日內電話或書面回函確認,新名單自基金託管

人確認當日生效。新名單生效前已與本次剔除的交易對手所進行但尚未結算的交

易,仍應按照協議進行結算。

     (2)基金管理人參與銀行間市場交易時,有責任控制交易對手的資信風險,

由於交易對手資信風險引起的損失,基金管理人應當負責向相關責任人追償。

     (五)基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定,對

基金管理人選擇存款銀行進行監督。

     基金投資銀行定期存款的,基金管理人應根據法律法規的規定及基金合同的

約定,確定符合條件的所有存款銀行的名單,並及時提供給基金託管人,基金托

管人應據以對基金投資銀行存款的交易對手是算不算符合有關規定進行監督。

     本基金投資銀行存款應符合如下規定:

     1.基金管理人、基金託管人應當與存款銀行建立定期對賬機制,確保基金銀

行存款業務賬目及核算的真實、準確。

     2.基金管理人與基金託管人應根據相關規定,就本基金銀行存款業務另行

簽訂書面協議,明確雙方在相關協議簽署、賬戶開設與管理、投資指令傳達與執

行、資金劃撥、賬目核對、到期兌付、文件保管以及存款證實書的開立、傳遞、

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保管等流程中的權利、義務和職責,以確保基金財産的安全,保護基金份額持有

人的合法權益。

     3.基金託管人應加強對基金銀行存款業務的監督與核查,嚴格審查、復核

相關協議、賬戶資料、投資指令、存款證實書等有關文件,切實履行託管職責。

     4.基金管理人與基金託管人在開展基金存款業務時,應嚴格遵守《基金法》、

《運作土法律法律依据》等有關法律法規,以及國家有關賬戶管理、利率管理、支付結算等

的各項規定。

     (六)基金託管人對基金投資流通受限證券的監督

     1.基金投資流通受限證券,應遵守《關於規範基金投資非公開發行證券行為

的緊急通知》、《關於基金投資非公開發行股票等流通受限證券有關問題的通知》

等有關法律法規規定。

     2.流通受限證券,包括由《上市公司證券發行管理土法律法律依据》規範的非公開發行

股票、公開發行股票網下配售帕累托图等在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券,

不包括由於發佈重大消息或四种 意味而臨時停牌的證券、已發行未上市證券、回

購交易中的質押券等流通受限證券。

     3.基金管理人應在基金首次投資流通受限證券前,向基金託管人提供經基金

管理人董事會批准的有關基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制制度。

基金投資非公開發行股票,基金管理人還應提供基金管理人董事會批准的流動性

風險處置預案。上述資料應包括但不限于基金投資流通受限證券的投資額度和投

資比例控制具体情况。 基金管理人應大慨於首次執行投資指令已经 兩個工作日將上

述資料書面發至基金託管人,保證基金託管人有足夠的時間進行審核。基金託管

人應在收到上述資料後兩個工作日內,以書面或四种 雙方認可的土法律法律依据確認收到上

述資料。

     4.基金投資流通受限證券前,基金管理人應向基金託管人提供符合法律法規

要求的有關書面資訊,包括但不限于擬發行證券主體的中國證監會批准文件、發

行證券數量、發行價格、鎖定期,基金擬認購的數量、價格、總成本、總成本佔

基金資産凈值的比例、已持有流通受限證券市值佔資産凈值的比例、資金劃付時

間等。基金管理人應保證上述資訊的真實、完全,並應大慨於擬執行投資指令前

兩個工作日將上述資訊書面發至基金託管人,保證基金託管人有足夠的時間進行

審核。

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     5.基金託管人應對基金管理人提供的有關書面資訊進行審核,基金託管人認

為上述資料意味導致基金投資冒出風險的,有權要求基金管理人在投資流通受限

證券前就該風險的消除或防範土法律法律依据進行補充書面説明,並保留查看基金管理人風

險管理部門就基金投資流通受限證券出具的風險評估報告等備查資料的權利。否

則,基金託管人有權拒絕執行有關指令。因拒絕執行該指令造成基金財産損失的,

基金託管人不承擔任何責任,並有權報告中國證監會。

     如基金管理人和基金託管人無法達成一致,應及時上報中國證監會請求解決。

意味基金託管人切實履行監督職責,則不承擔任何責任。

     (七)基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定,對

基金管理人投資中小企業私募債進行監督。

     基金管理人根據法律、法規、監管部門的規定,本著審慎、勤勉盡責的原則,

針對中小企業私募債券的投資,制定了相關風險控制制度及決策流程,以規範對

中小企業私募債券的投資決策流程、風險控制,並與基金託管人簽訂《基金投資

中小企業私募債風險控制補充協議》。

     基金管理人已將經董事會備案的相應風險控制制度及決策流程提供給基金

託管人,若基金管理人對相關制度進行修訂,應及時提供給基金託管人。基金托

管人應依據屆時有效的制度文件及基金合同、本託管協議的約定,對基金管理人

投資中小企業私募債券是算不算遵守相關制度、決策流程、流動性風險處置預案以及

相關投資額度和投資比例、投資限制進行監督。

     如今後法律法規對基金投資中小企業私募債券另有規定的,從其規定。

     (八)基金託管人對基金投資中期票據的監督

     1.基金投資中期票據應遵守《關於證券投資基金投資中期票據有關問題的通

知》等有關法律法規的規定,並與基金託管人簽訂《基金投資中期票據風險控制

補充協議》。

     2. 基金管理人應將經董事會批准的相關投資決策流程、風險控制制度以及

基金投資中期票據相關流動性風險處置預案提供給基金託管人,基金託管人依據

《基金投資中期票據風險控制補充協議》的約定,對資産管理人是算不算遵守相關制

度、流動性風險處置預案以及相關投資額度和比例的具体情况進行監督。

     基金管理人確定基金投資中期票據的,應根據《託管協議》及相關補充協議

的約定向基金託管人提供其託管基金擬購買中期票據的數量和價格、應劃付的金

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額等執行指令所需相關資訊,並保證上述資訊的真實、準確、完全。

     基金託管人應依據《基金投資中期票據風險控制補充協議》的約定,對基金

管理人提供的有關書面資訊進行審核,基金託管人認為上述資料意味導致基金投

資冒出風險的,有權要求基金管理人在投資中期票據前就該風險的消除或防範措

施進行補充書面説明,並保留查看基金管理人風險管理部門就基金投資中期票據

出具的風險評估報告等備查資料的權利。否則,基金託管人有權拒絕執行有關指

令。因拒絕執行該指令造成基金財産損失的,基金託管人不承擔任何責任,並有權

報告中國證監會。

     如基金管理人和基金託管人無法達成一致,應及時上報中國證監會請求解決。

意味基金託管人切實履行監督職責,則不承擔任何責任。

     (九)基金託管人根據法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定,對

基金投資四种 方面進行監督。

     三、基金管理人對基金託管人的業務核查

     (一)根據《基金法》及四种 有關法規、《基金合同》和本協議規定,基金

管理人對基金託管人履行託管職責的具体情况進行核查,核查事項包括但不限于基金

託管人是算不算安全保管基金財産、開立基金財産的資金賬戶和證券賬戶及債券託管

賬戶等投資所需賬戶,是算不算及時、準確復核基金管理人計算的基金資産凈值和各

類基金份額的基金份額凈值,是算不算根據基金管理人指令辦理清算交收,是算不算按照

法規規定和《基金合同》規定進行相關資訊披露和監督基金投資運作等行為。

     (二)基金管理人定期和不定期地對基金託管人保管的基金資産進行核查。

基金託管人應積極配合基金管理人的核查行為,包括但不限于:提交相關資料以

供基金管理人核查託管財産的完全性和真實性,在規定時間內答覆並改正。

     (三)基金管理人發現基金託管人未對基金資産實行分賬管理、擅自挪用基

金資産、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、洩露基金投資資訊等

違反《基金法》、《基金合同》、本協議及四种 有關規定的,應及時以書面形式

通知基金託管人在限期內糾正,基金託管人收到通知後應及時核對並以書面形式

對基金管理人發出回函。在限期內,基金管理人有權隨時對通知事項進行復查,

督促基金託管人改正。基金託管人對基金管理人通知的違規事項未能在限期內糾

正的,基金管理人應報告中國證監會。對基金管理人按照法規要求需向中國證監

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會報送基金監督報告的,基金託管人應積極配合提供相關數據資料和制度等。

     (四)基金管理人發現基金託管人有重大違規行為,應立即報告中國證監會,

共同通知基金託管人在限期內糾正。

     四、基金財産的保管

     (一)基金財産保管的原則

     1、基金託管人應安全保管基金財産,未經基金管理人的指令,不得自行運

用、處分、分配基金的任何資産。

     2、基金財産應獨立於基金管理人、基金託管人的固有財産。

     3、基金託管人按照規定開立基金財産的資金賬戶、證券賬戶和債券託管賬

戶等投資所需賬戶。

     4、基金託管人對所託管的不同基金財産分別設置賬戶,確保基金財産的完

整和獨立。

     5、對於因為基金投資産生的應收資産和基金申購過程中産生的應收資産,

應由基金管理人負責與有關當事人確定到賬日期並通知基金託管人,到賬日基金

資産没哟到達基金銀行存款賬戶的,基金託管人應及時通知基金管理人採取土法律法律依据

進行催收。由此給基金造成損失的,基金管理人應負責向有關當事人追償基金的

損失。基金託管人對此不承擔任何責任。

     (二)基金募集期間及募集資金的驗資

    1. 基金募集期滿或基金提前結束募集之日起 10 日內,由基金管理人聘請具

有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行驗資,出具驗資報告,出具的驗資

報告應由參加驗資的 2 名以上(含 2 名)中國註冊會計師簽字有效。驗資完成,

基金管理人應將募集到的完全資金存入基金託管人為基金開立的基金銀行存款

賬戶中,基金託管人在收到資金當日出具相關證明文件。

     (三)基金銀行賬戶的開立和管理

    1. 基金託管人應負責本基金的銀行賬戶的開設和管理。

    2. 基金託管人以本基金的名義在其營業機構開立基金的銀行賬戶,並根據

中國人民銀行規定計息。本基金的銀行預留印鑒由基金託管人製作、保管和使用。

本基金的一切貨幣收支活動,包括但不限于投資、支付贖回金額、支付基金收益,

均需通過本基金的銀行存款賬戶進行。

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    3. 基金銀行賬戶的開立和使用,限于滿足開展本基金業務的须要。基金托

管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立四种 任何銀行存款賬戶;亦不得使

用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。

    4. 基金託管人后能 能 通過申請開通本基金銀行賬戶的企業網上銀行業務進行

資金支付,並使用交通銀行企業網上銀行(簡稱“交通銀行網銀”)辦理託管資

産的資金結算匯劃業務。

    5. 基金銀行存款賬戶的管理應符合《中華人民共和國票據法》、《人民幣

銀行賬戶結算管理土法律法律依据》、《現金管理暫行條例實施細則》、《人民幣利率管理

規定》、《支付結算土法律法律依据》以及銀行業監督管理機構的四种 規定。

     (四)基金證券賬戶和結算備付金賬戶的開立和管理

     基金託管人以基金託管人和本基金聯名的土法律法律依据在中國證券登記結算有限責

任公司開立證券賬戶。

     基金證券賬戶的開立和使用,限于滿足開展本基金業務的须要。基金託管人

和基金管理人不得出借和未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶;亦不得使

用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。

     基金管理人不得對基金證券交收賬戶、資金交收賬戶進行證券的超賣或超買。

     基金託管人以基金託管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結

算備付金賬戶即資金交收賬戶,用於證券交易資金的結算。基金託管人以本基金

的名義在託管人處開立基金的證券交易資金結算的二級結算備付金賬戶。

     (五)債券託管專戶的開設和管理

     1、基金合同生效後,基金託管人負責向人民銀行進行報備,並在備案通過

後在中央國債登記結算有限責任公司、 銀行間清算所股份有限公司以本基金的

名義開立債券託管賬戶,並由基金託管人負責基金的債券及資金的清算。基金管

理人負責申請基金進入全國銀行間同業拆借市場進行交易,由基金管理人在中國

外匯交易中心開設同業拆借市場交易賬戶。

     2、基金管理人代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議,協議正

本由基金管理人保存。

     (六)四种 賬戶的開立和管理

    1. 若中國證監會或四种 監管機構在本託管協議訂立日之後允許基金從事其

他投資品種的投資業務,涉及相關賬戶的開立、使用的,由基金管理人協助基金

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託管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定,開立有關賬戶。該賬戶

按有關規則使用並管理。

     (七)基金財産投資的有關實物證券、銀行存款定期存單等有價憑證等的保

     實物證券由基金託管人存放于基金託管人的保管庫。實物證券的購買和轉讓,

由基金託管人根據基金管理人的指令辦理。基金託管人對由基金託管人以外機構

實際有效控制的本基金資産不承擔保管責任。

     銀行存款定期存單等有價憑證由基金託管人負責保管。

     (八)與基金財産有關的重大合同的保管

     由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別由基金托

管人、基金管理人保管,相關業務程式另有限制除外。除本協議另有規定外,基

金管理人在代基金簽署與基金有關的重大合共同應盡意味保證持有二份以上的

正本,以便基金管理人和基金託管人大慨各持有一份正本的原件,基金管理人應

及時將正本送達基金託管人處。合同的保管期限按照國家有關規定執行。

     對於無法取得二份以上的正本的,基金管理人應向基金託管人提供加蓋授權

業務章的合同傳真件,未經雙方協商或未在合同約定範圍內,合同原件不得轉移。

     五、基金資産凈值計算和復核

     (一)基金資産凈值

     基金資産凈值是指基金資産總值減去負債後的價值。

     基金管理人應每工作日對基金資産估值。估值原則應符合《基金合同》、《關

于證券投資基金執行估值業務及份額凈值計價有關事項的通知》

及四种 法律、法規的規定。用於基金資訊披露的基金資産凈值和各類基金份額的

基金份額凈值由基金管理人負責計算,基金託管人復核。基金管理人應于每個工

作日交易結束後計算當日的基金資産凈值,以約定土法律法律依据發送給基金託管人。基金

託管人對凈值計算結果復核後,將復核結果反饋給基金管理人,由基金管理人對

基金份額凈值予以公佈。

     六、基金份額持大家名冊的登記與保管

     基金管理人可委託基金登記機構登記和保管基金份額持大家名冊。基金份額

持大家名冊的內容包括但不限于基金份額持大家的名稱和持有的基金份額。

     基金份額持大家名冊,包括基金募集期結束時的基金份額持大家名冊、基金

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權益登記日的基金份額持大家名冊、基金份額持大家大會登記日的基金份額持有

人名冊、每年最後一個交易日的基金份額持大家名冊,由基金登記機構負責編制

和保管,並對基金份額持大家名冊的真實性、完全性和準確性負責。

     基金管理人應根據基金託管人的要求定期和不定期向基金託管人提供基金

份額持大家名冊。

     (一)基金管理人于《基金合同》生效日及《基金合同》終止日後 10 個工

作日內向基金託管人提供由登記機構編制的基金份額持大家名冊;

     (二)基金管理人于基金份額持大家大會權益登記日後 5 個工作日內向基金

託管人提供由登記機構編制的基金份額持大家名冊;

     (三)基金管理人于每年最後一個交易日後 10 個工作日內向基金託管人提

供由登記機構編制的基金份額持大家名冊;

     (四)除上述約定時間外,意味確因業務须要,基金託管人與基金管理人商

議一致後,由基金管理人向基金託管人提供由登記機構編制的基金份額持大家名

冊。

     基金託管人以電子版形式妥善保管基金份額持大家名冊,並定期刻成光碟備

份,保存期限為 15 年。基金託管人不得將所保管的基金份額持大家名冊用於基

金託管業務以外的四种 用途,並應遵守保密義務。若基金管理人或基金託管人由

于自身意味無法妥善保管基金份額持大家名冊,應按有關法規規定人个承擔相應

的責任。

     七、爭議解決土法律法律依据

     各方當事人同意,因本協議而産生的或與本協議有關的一切爭議,

     應通過友好協商意味調解解決。託管協議當事人不願通過協商、調解解決或

者協商、調解不成的,任何一方當事每人平均有權將爭議提交上海國際經濟貿易仲裁

委員會,根據該會當時有效的仲裁規則進行仲裁,仲裁的地點在上海市,仲裁裁

決是終局的,並對相關各方當事每人平均有約束力。仲裁費用由敗訴方承擔。

     爭議處理期間,相關各方當事人應恪守基金管理人和基金託管人職責,繼續

忠實、勤勉、盡責地履行《基金合同》和本協議規定的義務,維護基金份額持有

人的合法權益。

     本協議受中華人民共和國法律管轄。

     八、託管協議的修改與終止

                                         120

德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金           更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     (一)託管協議的變更程式

     本協議雙方當事人經協商一致,后能 能 對協議進行修改。修改後的新協議,其

內容不得與《基金合同》的規定有任何衝突。修改後的新協議,應報中國證監會

備案。

     (二)基金託管協議終止冒出的具体情况

     1. 《基金合同》終止;

     2. 基金託管人解散、依法被撤銷、破産,被依法撤消基金託管資格或由其

他事由造成四种 基金託管人接管基金資産;

     3. 基金管理人解散、依法被撤銷、破産,被依法撤消基金管理資格或由其

他事由造成四种 基金管理人接管基金管理權。

     4. 發生《基金法》、《銷售土法律法律依据》、《運作土法律法律依据》或四种 法律法規規定的

終止事項。

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                      第二十一帕累托图 對基金份額持大家的服務

     基金管理人承諾為基金份額持大家提供一系列的服務。基金管理人根據基金

份額持大家的须要和市場的變化,可增加或變更服務項目。主要服務內容如下:

     (一)基金份額持大家登記服務

     基金管理人作為登記機構為基金份額持大家提供登記服務。基金管理人配備

安全、完善的電腦系統及通訊系統,準確、及時地為基金投資者辦理基金賬戶、

基金份額的登記、管理、託管與轉託管;基金轉換和非交易過戶;基金份額持有

人名冊的管理;權益分配時紅利的登記派發;基金交易份額的清算過戶和基金交

易資金的交收等服務。

     (二)資料寄送服務

     1、賬戶資料:投資者開戶申請自成功受理之日起的 2 個工作日後,相關基

金賬戶的開戶確認資訊可通過銷售機構進行查詢和列印。

     2、交易確認單:投資者自交易指令成功下達之日起的 2 個工作日後,可通

過銷售機構查詢和列印交易確認單。

     3、基金對帳單:基金份額持大家可直接登錄公司網站或撥打本公司客服電

話查詢或訂閱帳單,本公司后能 能 根據基金持大家的訂閱申請提供基金對帳單。如

基金持大家因特殊意味须要獲取指定期間的紙質對帳單,可撥打本公司客服電話

100-821-7788(免長途話費)或 021-310034888,公司將按流程為基金持大家免

費郵寄紙質對帳單。

     4、四种 資料:基金管理人將根據投資者的需求,不定期寄送基金管理人介

紹和産品宣傳推介材料等。

     基金管理人提供的資料寄送服務原則上以電子郵件形式為主,如基金份額持

大家需紙質資料,可致電客服中心。對於紙質資料的寄送,基金管理人不對資料

的郵寄送達做出任何承諾和保證,就说 我對郵寄過程中所冒出的遺漏、洩露而導致

的直接或間接損害承擔賠償責任。

     (三)客服熱線服務

     投資者可通過基金管理人的客服熱線享有如下服務:

     1、人工服務:客服人員在 8:100-17:00 的時間段內為投資者提供資訊查詢、

資料修改、業務諮詢、資訊訂制、投訴受理等服務;

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德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金            更新招募説明書(2018 年第 1 號)

     2、自助服務:自助語音系統為投資者提供 7×24 小時的全天候服務,投資

者可自行查詢賬戶餘額、交易具体情况、基金凈值等資訊,也可進行直銷交易表單及

基金對帳單傳真索取等操作;

     3、電話留言:非人工服務時間或線路繁忙時,客服中心提供電話留言功能,

客服專員將根據投資者留言,提供後續服務。

     (四)網上交易服務

     基金管理人已開通網上交易業務。投資者通過基金管理人網上交易平臺后能 能

辦理基金認購、申購、贖回、賬戶資料修改、交易密碼修改、交易申請查詢和賬

戶資料查詢等各類業務。在技術條件心智心智旺盛期期 是什么時,基金管理人還將提供支援四种 銀行

卡種的網上交易業務。

     (五)定期定額投資計劃

     基金管理人可通過基金管理人網站 www.dbfund.com.cn 和銷售機構為投資

者提供定期定額投資服務。通過定期定額投資計劃,投資者后能 能 通過銷售渠道定

期定額申購基金份額。定期定額投資計劃的有關規則另行公告。

     (六)資訊定制服務

     投資者可通過網站或客服中心定制所须要的個性化資訊,包括但不限于賬戶

資訊、基金資訊、産品凈值、交易確認、公司活動、理財刊物等。基金管理人可

以根據實際業務须要,調整資訊定制的條件、土法律法律依据和內容。

     (七)投資者投訴受理服務

     投資者后能 能 通過四种 銷售機構的銷售網點或基金管理人客服熱線電話、信函

及電子郵件等形式對基金管理人或銷售網點所提供的服務進行投訴。對於投資者

的建議或投訴,基金管理人將根據內容,分類管理,及時回復。對於非要及時回

復的投訴,基金管理人承諾將與投資者充分溝通,共同協商確定回復時間。

     (八)聯繫土法律法律依据

     全國地區客服熱線:100-821-7788(免長途電話費)

     上海地區服務熱線:021-310034888

     公司網址:www.dbfund.com.cn

     客服郵箱:service@dbfund.com.cn

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德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金                更新招募説明書(2018 年第 1 號)

                      第二十二帕累托图 四种 應披露事項

     自2017年6月19日至2017年12月18日涉及公司及本基金的資訊披露事項如下:

      德邦基金管理有限公司關於旗下基金         中國證監會指

 1    參加交通銀行手機銀行渠道費率優惠         定媒體及公司     2017/7/1

      活動的公告                               網站

      德邦基金管理有限公司關於執行《證券

                                               中國證監會指

      期貨投資者適當性管理土法律法律依据》、《非居

 2                                             定媒體及公司     2017/7/1

      民金融賬戶涉稅資訊盡職調查管理辦

                                               網站

      法》的公告

      德邦基金管理有限公司關於旗下證券     中國證監會指

  3   投資基金 2017 年 6 月 100 日基金資産凈定媒體及公司         2017/7/1

      值和基金份額凈值的公告               網站

      德邦基金旗下基金參加交通銀行網上     中國證監會指

  4   銀行基金申購手續費費率優惠活動的     定媒體及公司         2017/7/1

      公告                                 網站

      德邦基金管理有限公司關於調整旗下     中國證監會指

  5   基金所持中國神華股票估值土法律法律依据的公     定媒體及公司         2017/7/7

      告                                   網站

                                           中國證監會指

    德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投

  6                                        定媒體及公司         2017/7/19

    資基金 2017 年第 2 季度報告

                                           網站

                                           中國證監會指

    德邦基金管理有限公司關於旗下基金

  7                                        定媒體及公司         2017/7/21

    參加中泰證券費率優惠活動的公告

                                           網站

                                           中國證監會指

    德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投

  8                                        定媒體及公司         2017/7/31

    資基金更新招募説明書(2017 年第 2 號)

                                           網站

    德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投       中國證監會指

  9 資基金更新招募説明書摘要(2017 年第 定媒體及公司            2017/7/31

    2 號)                                 網站

                                           中國證監會指

    德邦基金管理有限公司關於旗下基金

 10                                        定媒體及公司         2017/8/1

    參加華泰證券費率優惠活動的公告

                                           網站

    德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图

                                           中國證監會指

    基金增加天風證券為代銷機構並開通

 11                                        定媒體及公司         2017/8/2

    定期定額申購業務、基金轉換業務的公

                                           網站

    告

                                           中國證監會指

    德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投

 12                                        定媒體及公司         2017/8/24

    資基金 2017 年两天度報告

                                           網站

 13 德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投           中國證監會指     2017/8/24

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德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金                更新招募説明書(2018 年第 1 號)

      資基金 2017 年两天度報告摘要             定媒體及公司

                                               網站

      德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图

                                               中國證監會指

      基金增加一路財富為代銷機構並開通

 14                                            定媒體及公司     2017/9/6

      定期定額申購業務、基金轉換業務的公

                                               網站

      告

      德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图

                                               中國證監會指

      基金增加國聯證券為代銷機構並開通

 15                                            定媒體及公司     2017/9/16

      定期定額申購業務、基金轉換業務及參

                                               網站

      加費率優惠活動的公告

      德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图         中國證監會指

 16   基金在直銷渠道開通基金轉換業務的         定媒體及公司     2017/10/24

      公告                                     網站

      德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图

                                               中國證監會指

      基金增加華夏財富為代銷機構並開通

 17                                            定媒體及公司     2017/10/25

      定期定額申購業務、基金轉換業務及參

                                               網站

      加費率優惠活動的公告

                                               中國證監會指

      德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投

 18                                            定媒體及公司     2017/10/26

      資基金 2017 年第 3 季度報告

                                               網站

                                               中國證監會指

      德邦基金管理有限公司關於旗下基金

 19                                            定媒體及公司     2017/11/16

      參加基煜基金費率優惠活動的公告

                                               網站

                                               中國證監會指

      德邦基金管理有限公司關於增加註冊

 20                                            定媒體及公司     2017/11/17

      資本的公告

                                               網站

    德邦基金管理有限公司關於調整旗下           中國證監會指

 21 基金所持中國鋁業股票估值土法律法律依据的公           定媒體及公司     2017/11/17

    告                                         網站

    德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图

                                               中國證監會指

    基金增加廣州證券為代銷機構並開通

 22                                            定媒體及公司     2017/11/22

    定期定額申購業務、基金轉換業務及參

                                               網站

    加費率優惠活動的公告

    德邦基金管理有限公司關於旗下帕累托图

                                               中國證監會指

    基金增加萬家財富為代銷機構並開通

 23                                            定媒體及公司     2017/11/23

    基金轉換業務及參加費率優惠活動的

                                               網站

    公告

                                               中國證監會指

    德邦基金管理有限公司關於旗下基金

 24                                            定媒體及公司     2017/12/1

    參加一路財富費率優惠活動的公告

                                               網站

                                               中國證監會指

      德邦基金管理有限公司關於撤消紙質

 25                                            定媒體及公司     2017/12/2

      對帳單寄送的公告

                                               網站

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德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金           更新招募説明書(2018 年第 1 號)

             第二十三帕累托图 招募説明書存放及查閱土法律法律依据

     本招募説明書公佈後,應當分別置備于基金管理人、基金託管人和基金銷售

機構的住所,投資人可在營業時間免費查閱;投資人在支付工本費後,可在合理

時間內取得招募説明書複製件或複印件。對投資人按此種土法律法律依据所獲得的文件及其

複印件,基金管理人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。

     投資人還后能 能 直接登錄基金管理人的網站(www.dbfund.com.cn)查閱和下

載招募説明書。

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德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金           更新招募説明書(2018 年第 1 號)

                           第二十四帕累托图 備查文件

     一、中國證監會准予德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金募集註冊的

文件

     二、《德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金基金合同》

     三、《德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金託管協議》

     四、關於申請募集德邦鑫星價值靈活配置混合型證券投資基金之法律意見書

     五、中國證監會要求的四种 文件

     基金託管人業務資格批件和營業執照存插进基金託管人處;基金合同、託管

協議及其餘備查文件存插进基金管理人處。投資人可在營業時間免費到存放地點

查閱,也可按工本費購買複印件。

                                                   德邦基金管理有限公司

                                                   二○一八年一月三十日

                                         127